Các sản phẩm giao dịch hoán đổi (Exchange Traded Product - ETP) là gì?

Các sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)

Khái niệm

Các sản phẩm giao dịch hoán đổi trong tiếng Anh là Exchange Traded Product; viết tắt là ETP.

Các sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP) là các loại chứng khoán có giá trị dựa trên chứng khoán cơ sở, một rổ chỉ số, hoặc các công cụ tài chính khác. Các ETP giao dịch trên sàn tương tự như các cổ phiếu, có nghĩa là giá của chúng thay đổi từng ngày và từng giờ. Tuy nhiên, giá cả của các ETP là từ các công cụ đầu tư cơ sở mà chúng dựa theo.

Nội dung về  sản phẩm giao dịch hoán đổi

Các sản phẩm giao dịch hoán đổi có thể được làm chuẩn cho vô số các khoản đầu tư từ hàng hóa, tiền tệ, cổ phiếu và trái phiếu. Vì giá của ETP có thể biến động nên các nhà đầu tư có khả năng kiếm được lợi nhuận nhưng cũng có nguy cơ thua lỗ trên thị trường. ETP có thể chứa một vài hoặc hàng trăm khoản đầu tư cơ bản.

Các loại ETP

+ Quĩ đầu tư ETF: là quĩ đầu tư với mục đích mô phỏng tỉ suất sinh lợi của chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá hoặc tài sản nào đó.

Một ETF thường có giá trị dựa trên các chỉ số cơ sở như S&P 500 nhưng có thể được tính toán trong phạm vi ngành, khu vực, hàng hóa hay tiền tệ. Giá của một ETF có thể tăng hay giảm như các khoản đầu tư khác. Các sản phẩm này giao dịch hàng ngày như một cổ phiếu bình thường.

+ Chứng khoán ETN: giống như ETF cũng có giá trị dựa trên một chỉ số cơ sở của chứng khoán, thực hiện dựa trên các giao dịch trao đổi chính. Tuy nhiên, ETN lại là các rổ chứng khoán nợ không được đảm bảo. ETN mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận từ rổ chỉ số mà chúng dựa vào tại ngày đáo hạn, ít hơn bất kì khoản phí hoặc hoa hồng nào.

Ưu, nhược điểm của ETP

Ưu điểm

+ Các ETP mang lại cho các nhà đầu tư tiếp cận tới các chứng khoán và rổ chỉ số

+ Các ETP thường là một lựa chọn có chi phí thấp cho các quĩ tương hỗ và các quĩ được quản lí tích cực

+ Nhiều ETP, đặc biệt là các quĩ ETF đâng ngày càng trở nên phổ biến cung cấp thêm tính thanh khoản.

Hạn chế

- Các ETP có nguy cơ thua lỗ thị trường do giá cả của chúng khá biến động

- Một số ETP hoạt động giống như các công cụ nợ ví dụ như ETN

- ETP là sản phẩm phổ biến nhưng có khối lượng giao dịch khác nhau có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản.

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)