Hiệp hội nhà giao dịch chứng khoán Mỹ (National Association of Securities Dealers - NASD) là gì?

Ảnh minh họa. Nguồn: Warrior Trading.

Hiệp hội nhà giao dịch chứng khoán Mỹ

Khái niệm

Hiệp hội nhà giao dịch chứng khoán Mỹ tiếng Anh là National Association of Securities Dealers, viết tắt là NASD.

Hiệp hội nhà giao dịch chứng khoán Mỹ (NASD) là một tổ chức tự điều chỉnh của ngành chứng khoán và là tiền thân của Cơ quan quản lí ngành tài chính (FINRA). 

Nó chịu trách nhiệm cho hoạt động và qui định của thị trường chứng khoán NASDAQ và các thị trường chứng khoán phi tập trung. 

NASD có nhiệm vụ theo dõi các hoạt động của thị trường NASDAQ.

Đặc điểm của Hiệp hội nhà giao dịch chứng khoán Mỹ

NASD được thành lập vào năm 1939, theo qui định của Đạo luật Maloney năm 1938 sửa đổi Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Đây cũng là tổ chức hàng đầu sáng lập thị trường chứng khoán NASDAQ, được thành lập vào năm 1971. 

Hoạt động như một giám sát viên của hoạt động thị trường chứng khoán và NASDAQ dưới sự giám sát chung của Ủy ban Chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC), NASD đóng vai trò hàng đầu trong việc quản lí giao dịch chứng khoán trên thị trường từ năm 1939 đến năm 2007. Trong năm đó, nó sáp nhập theo qui định, thực thi và bộ phận trọng tài của Sở giao dịch chứng khoán New York để thành lập FINRA.

NASD và FINRA

FINRA là một thực thể quản lí độc lập có chức năng tương tự như NASD, giám sát tất cả các hoạt động trên thị trường chứng khoán tại Mỹ. Chức năng của nó bao gồm giám sát tất cả các công ty môi giới, văn phòng chi nhánh và đại diện chứng khoán. FINRA được giám sát bởi SEC và được ủy quyền để thực thi các qui tắc và qui định của SEC.

Nó cung cấp và tạo điều kiện cho việc cấp phép cho các đại diện chứng khoán kinh doanh trong tất cả các khía cạnh của thị trường. Các yêu cầu cấp phép của nó được phát triển cùng với các qui định và giám sát của SEC. Ngoài việc cấp phép cho các cá nhân và công ty, FINRA cũng cung cấp các hội thảo giáo dục và giám sát các cá nhân và doanh nghiệp hoạt động trên thị trường tài chính để tuân thủ qui định.

Là đơn vị quản lí hàng đầu trong thị trường chứng khoán, FINRA quản lí thị trường Lưu kí đăng kí trung tâm (CRD), bao gồm các hồ sơ hoạt động chứng khoán cho tất cả các công ty và đại diện chứng khoán giao dịch trên thị trường. FINRA cũng là trọng tài chính cho tất cả các tranh chấp giao dịch trên thị trường tài chính.

Trong thị trường tài chính, giải quyết qua trọng tài là thủ tục hàng đầu để giải quyết tranh chấp giữa các thực thể và đại diện giao dịch. FINRA tạo điều kiện cho các thủ tục tố tụng trọng tài, tương tự như các vụ kiện chính thức của tòa án nhưng có chi phí thấp hơn. Hội đồng trọng tài FINRA chịu trách nhiệm ban hành phán quyết cuối cùng.

(Theo Investopedia)