Cố vấn giao dịch hàng hóa (Commodity Trading Advisor – CTA) là ai? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: Daniels Trading.

Cố vấn giao dịch hàng hóa

Khái niệm

Cố vấn giao dịch hàng hóa tiếng Anh là Commodity trading advisor, viết tắt là CTA.

Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) là một cá nhân hoặc công ty cung cấp lời khuyên cá nhân về việc mua và bán hợp đồng tương lai, quyền chọn đối với hợp đồng tương lai hoặc một số hợp đồng ngoại hối nhất định.

Đặc điểm của Cố vấn giao dịch hàng hóa

CTA hoạt động giống như một cố vấn tài chính, ngoại trừ việc CTA cung cấp lời khuyên liên quan đến giao dịch hàng hóa. Để có được chứng chỉ CTA, người nộp đơn phải vượt qua các yêu cầu về trình độ nhất định, mặc dù có nhiều con đường khác có thể chứng minh năng lực của người nộp đơn.

Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ yêu cầu phải đăng kí CTA đối với các cá nhân hoặc công ty tư vấn về giao dịch hàng hóa, trừ khi một trong những yêu cầu sau được đáp ứng: 

- Những tư vấn được cung cấp cho tối đa 15 người trong 12 tháng gần nhất và cá nhân/công ty không phải là CTA khi hoạt động với khách hàng.

- Cá nhân/công ty đang tham gia vào một trong số những doanh nghiệp hoặc ngành nghề được liệt kê trong Đạo luật trao đổi hàng hóa hoặc được đăng kí một ngành nghề khác.

- Lời khuyên đưa ra liên quan đến đầu tư hàng hóa là ngẫu nhiên đối với ngành nghề cá nhân hoặc doanh nghiệp chính của công ty.

- Lời khuyên được cung cấp không dựa trên kiến thức hoặc không nhắm mục tiêu trực tiếp vào tài khoản lãi suất hàng hóa của khách hàng.

Nói chung, đăng kí CTA là bắt buộc đối với cả công ty, cũng như tất cả các nhân viên xử lí các đơn đặt hàng từ khách hàng, hoặc đưa ra lời khuyên cho khách hàng. CTA yêu cầu đăng kí để đưa ra lời khuyên liên quan đến tất cả các hình thức đầu tư hàng hóa, bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kì hạn, hợp đồng quyền chọn và giao dịch hoán đổi.

Đầu tư vào hàng hóa thường liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy đáng kể và do đó, đòi hỏi trình độ chuyên môn cao hơn để giao dịch đúng cách, đồng thời tránh khả năng thua lỗ lớn. Các qui định cho các cố vấn giao dịch hàng hóa có từ cuối những năm 1970 khi đầu tư thị trường hàng hóa trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) đã dần dần mở rộng các yêu cầu đăng kí CTA theo thời gian.

Nói chung, quĩ CTA là một quĩ phòng hộ sử dụng các hợp đồng tương lai để đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Các quĩ CTA sử dụng nhiều chiến lược giao dịch để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ, bao gồm giao dịch có hệ thống và theo xu hướng. Tuy nhiên, các nhà quản lí quĩ tốt chủ động quản lí các khoản đầu tư, sử dụng các chiến lược tùy ý, ví dụ như phân tích cơ bản, kết hợp với giao dịch có hệ thống và các xu hướng thị trường. 

(Theo Investopedia)