Chỉ số Russell 2000 (Russell 2000 Index) là gì? Khái niệm và đặc điểm

Hình minh họa. Nguồn: Youtube.com

Chỉ số Russell 2000

Khái niệm

Chỉ số Russell 2000 trong tiếng Anh là Russell 2000 Index.

Chỉ số Russell 2000 là một chỉ số đo lường hiệu suất của khoảng 2000 công ty Mỹ có vốn hóa nhỏ nhất trong Chỉ số Russell 3000. Chỉ số Russell 3000 được tạo thành từ 3000 cổ phiếu lớn nhất của Mỹ. Cả Russell 2000 và Russell 3000 đều là chỉ số thị trường.

Nhiều nhà đầu tư so sánh hiệu suất các quĩ tương hỗ có vốn nhỏ với chỉ số Russell 2000 vì nó phản ánh cơ hội lợi nhuận của toàn bộ phần phụ thị trường. Các thông tin được cung cấp bởi các chỉ số hẹp hơn có thể chứa nhiều sai lệch hoặc rủi ro ưu tiên với một số chứng khoán nhất định làm ảnh hưởng hiệu năng của một nhà quản lí quĩ.

Đặc điểm chỉ số Russell 2000

Chỉ số Russell 2000 được tạo ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell, là một chỉ số thị trường chứng khoán bao gồm 2000 công ty vốn hóa nhỏ. Nó được tạo thành từ hai phần ba công ty từ dưới lên của chỉ số Russell 3000, một chỉ số lớn hơn gồm 3000 công ty giao dịch công khai chiếm gần 98% thị trường chứng khoán có thể đầu tư ở Mỹ.

Russell 2000 được xem là một chuẩn mực cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở Mỹ.

Chỉ số Russell 2000 là một điểm chuẩn được sử dụng phổ biến cho các quĩ tương hỗ tự nhận mình là "vốn hóa nhỏ", giống như chỉ số S&P 500 được sử dụng để đánh giá các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Các nhà đầu tư quĩ tương hỗ ủng hộ chỉ số Russell 2000 vì nó phản ánh cơ hội đầu tư của toàn bộ thị trường thay vì các cơ hội đầu tư được cung cấp bởi các chỉ số hẹp hơn có thể làm sai lệch hiệu suất quản lí quĩ. Nhiều quĩ tương hỗ và quĩ ETF được gắn liền hoặc dựa trên chỉ số Russell 2000.

Chỉ số Russell 2000 cũng là thước đo được sử dụng rộng rãi nhất cho hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình. Chỉ số này đại diện cho khoảng 8 phần trăm tổng vốn hóa thị trường Russell 3000. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, giá trị trung bình cho một công ty trên Russell 2000 là 2.4 tỉ đô la và vốn hóa thị trường trung bình là 861 triệu đô la. 

Vốn hóa thị trường của công ty lớn nhất trong chỉ số là gần 9.3 tỉ đô la Mỹ. Lần đầu tiên nó được giao dịch trên mức 1000 là vào ngày 20 tháng 5 năm 2013. Chỉ số vốn hóa nhỏ tương tự có S&P SmallCap 600 của Standard & Poor nhưng không phổ biến bằng.

Nhiều người coi Russell 2000 như một chỉ báo quan trọng của nền kinh tế Mỹ vì nó đo lường hiệu suất của các doanh nghiệp nhỏ hơn và tập trung ở trong nước Mỹ hơn. Chỉ số Russell 2000 có thể dùng để đầu tư bằng cách sao chép chỉ số ví dụ như sử dụng cổ phiếu thành phần hoặc thông qua hợp đồng tương lai chỉ số, quĩ tương hỗ và quĩ giao dịch trao đổi chẳng hạn như chỉ số Russell 2000 ETF. Có nhiều quyền chọn được niêm yết đang giao dịch cho hợp đồng tương lai chỉ số IWM cũng như Russell 2000.

1000 công ty nhỏ nhất trong Russell 2000 tạo nên Chỉ số Russell 1000 Microcap.

Chỉ số Russell 2000 và các chỉ số thị trường khác

Không giống như chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA), chỉ số Russell 2000 được xác định bằng các cổ phiếu đang lưu hành. Hay được xác định bằng giá bán cuối cùng của những cổ phiếu thành viên cũng như số lượng cổ phiếu thực sự có thể được giao dịch, chứ không phải là vốn hóa thị trường đầy đủ của công ty.

Các hoán vị khác của Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty có đặc điểm đặc biệt. Ví dụ, Chỉ số tăng trưởng Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty Russell 2000 với tỉ lệ giá trên sổ sách cao hơn và giá trị tăng trưởng được dự báo cao hơn. Chỉ số giá trị Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty Russell 2000 với tỉ lệ giá trên sổ sách thấp hơn và giá trị tăng trưởng dự báo thấp hơn.

Sự khác biệt lớn khác giữa Russell 2000 và các chỉ số chính khác là nó đánh giá các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Các chỉ số như S&P 500 và Dow Jones theo dõi các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Các ý chính

- Chỉ số Russell 2000 được tạo ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell, là một chỉ số thị trường chứng khoán bao gồm 2000 công ty có vốn hóa nhỏ.

- Nó được tạo thành từ hai phần ba công ty từ dưới lên của chỉ số Russell 3000, một chỉ số lớn hơn gồm 3000 công ty giao dịch công khai, chiếm gần 98% thị trường chứng khoán Mỹ có thể đầu tư.

- Chỉ số Russell 2000 là chỉ số giá trị vốn hóa thị trường và được sử dụng làm điểm chuẩn thường xuyên cho các nhà đầu tư có vốn hóa nhỏ.

(Theo Investopedia)