Yết giá trái phiếu (Bond Quote) là gì? Đặc điểm

Yết giá trái phiếu

Khái niệm

Yết giá trái phiếu trong tiếng Anh là Bond Quote. 

Yết giá trái phiếu là giá cuối cùng mà trái phiếu được giao dịch, được biểu thị bằng tỉ lệ phần trăm của mệnh giá và được chuyển đổi sang thang điểm.

Mệnh giá thường được đặt ở mức 100, tương ứng với 100% mệnh giá $1.000 của trái phiếu.

Ví dụ: nếu trái phiếu doanh nghiệp được niêm yết ở mức 99, điều đó có nghĩa là trái phiếu đang giao dịch ở mức 99% mệnh giá. Trong trường hợp này, chi phí để mua mỗi trái phiếu là $990.

Đặc điểm của Yết giá trái phiếu

Yết giá trái phiếu được biểu thị bằng tỉ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu, được chuyển đổi thành giá trị số, sau đó nhân với 10 để xác định chi phí cho mỗi trái phiếu.

Yết giá trái phiếu cũng có thể được thể hiện dưới dạng phân số.

Ví dụ, trái phiếu doanh nghiệp được yết giá theo mức tăng 1/8, trong khi trái phiếu của chính phủ được yết gía theo mức tăng 1/32.

Yết giá trái phiếu ở mức 99 1/4 nghĩa là yết giá tại 99,25% mệnh giá. Chuyển đổi tỉ lệ phần trăm thành 99,25 và nhân với 10 kết quả là chi phí cho mỗi trái phiếu tương đương $999,52.

Ngoài việc được yết gía theo tỉ lệ phần trăm của mệnh giá, trái phiếu cũng có thể được yết gía với mức lợi suất đáo hạn (YTM).

Các loại Yết giá trái phiếu

Yết giá trái phiếu đầy đủ bao gồm giá hỏi mua và giá chào bán, được tính tương tự theo cách yết giá ở giao dịch cuối.

- Giá hỏi mua (Bid price) là mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho trái phiếu tại thời điểm báo giá.

Khi người bán trái phiếu tìm được giá giao dịch ngay lập tức, giá hỏi mua lúc này là giá giao dịch. 

- Giá chào bán (Ask price) là mức giá thấp nhất của trái phiếu có thể bán tại thời điểm yết giá.

Sự khác biệt giữa giá hỏi mua và giá chào bán là "chênh lệch".

Trong khái niệm yết giá trái phiếu đầy đủ, trái phiếu có mức thanh khoản cao, chẳng hạn như kho bạc, thường có sự chênh lệch giá hỏi mua và giá chào bán rất nhỏ.

Trái phiếu cũng có thể được yết giá theo lợi suất đáo hạn, thường được thực hiện với mục đích tham khảo, thay vì thực hiện giao dịch.

Ví dụ, các trung gian tài chính thường yết giá kho bạc trung hạn 10 năm bằng lợi suất đáo hạn, với mục đích giúp các nhà đầu tư biết một điểm tham chiếu cho biến động giá trái phiếu.

(Theo Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/