Giao dịch BnB (Bed and Breakfast Deal) là gì?

Giao dịch BnB

Khái niệm

Giao dịch BnB trong tiếng Anh là Bed and Breakfast Deal.

Trong đầu tư, giao dịch BnB là một thông lệ của nước Anh, theo đó người giữ chứng khoán bán nó vào cuối ngày của ngày cuối cùng của năm tài chính và mua lại vào sáng hôm sau.

Nội dung

Các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch BnB để duy trì danh mục đầu tư trong khi tận dụng được ưu đãi thuế hàng năm. Bởi vì thực tế này, cơ quan thuế đã tìm cách hạn chế giao dịch BnB. Cuối cùng, họ đã ban hành Qui tắc 30 ngày (30-Day Rule) vào năm 1998.

Vì tắc này, giao dịch BnB truyền thống không còn được thực hiện ở dạng đơn giản nhất. Nhà giao dịch bây giờ phải đợi 30 ngày trước khi mua lại cổ phiếu, điều này tốt cho mục đích lập kế hoạch giảm tiền thuế. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng hấp dẫn những nhà đầu tư.

Giao dịch BnB với CFDs

Có một cách để các nhà giao dịch ở Anh tái tạo hiệu quả giao dịch BnB bằng cách sử dụng một hợp đồng chênh lệch (CFD). Hợp đồng chênh lệch cho phép các nhà đầu tư giao dịch dựa trên sự chênh lệch giá của tài sản bao gồm các chỉ số chứng khoán, quĩ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF) và hàng hóa tương lai mà không thực sự phải sở hữu tài sản.

Nhà đầu tư có thể mua CFD cho chứng khoán từ nhà môi giới CFD. Sau 30 ngày, nhà đầu tư có thể đóng vị thế CFD của họ và mua lại chứng khoán. Chiến lược này cho phép nhà đầu tư tham gia giao dịch chênh lệch giá mà không vi phạm Qui tắc 30 ngày.

Ví dụ

Giả sử một nhà đầu tư ở nước Anh đã mua 10.000 cổ phiếu của Tập đoàn XYZ sáu tháng trước với giá 3,50 bảng Anh và giá hiện tại là 3,00 bảng. Nhà đầu tư liên hệ với nhà môi giới chứng khoán của họ và bán cổ phiếu ở mức 3,00 bảng. Do đó, anh ta mất 5.000 bảng (bỏ qua hoa hồng môi giới trong).

Nhà đầu tư sau đó sẽ mua 10.000 cổ phiếu của Tập đoàn XYZ từ nhà môi giới CFD. Lưu ý, nếu bạn mua CFD để phản ánh vị thế mua cổ phiếu XYZ Group, nhà môi giới thường sẽ phải bỏ tiền ra mua những cổ phiếu đó trên thị trường.

Vì vậy, bất kể khoản kí quĩ ban đầu bạn đã trả để mua CFD, bạn sẽ trả lãi suất hàng ngày cho việc mua cổ phiếu của nhà môi giới. Giả sử lãi suất nhà đầu tư phải trả là 5%/năm, tương ứng với 4,11 bảng mỗi ngày, khoảng 123 bảng trong 30 ngày.

Sau 30 ngày, ngay sau khi CFD được bán, nhà đầu tư mua lại 10.000 cổ phiếu của Tập đoàn XYZ từ nhà môi giới cổ phiếu thường. Giao dịch BnB được hoàn thành.

Nếu giá cổ phiếu tăng trong vòng 30 ngày, thì lợi nhuận của giao dịch CFD sẽ bù lại việc mua lại cổ phiếu với giá cao hơn. Nhưng nếu cổ phiếu sụt giảm, thì tổn thất trong giao dịch CFD được bù đắp bằng giá cổ phiếu rẻ hơn khi họ mua thông qua công ty môi giới chứng khoán.

(Nguồn tham khảo: Investopedia)