Doanh nghiệp

Giá trị trái phiếu huy động thành công trong tháng 3/2023 lên tới hơn 1,1 tỷ USD, tương đương hơn 26.400 tỷ đồng, cho thấy sự hồi phục mạnh so với các tháng trước đó.

DCT Group, thành viên Charm Group, cho biết việc nâng lãi suất trái phiếu là để hài hoà lợi ích giữa trái chủ và doanh nghiệp. Tính đến cuối năm 2022, dư nợ trái phiếu của công ty là 2.000 tỷ đồng, gấp ba lần vốn chủ sở hữu.

Thị trường vốn gồm kiềng ba chân là tín dụng ngân hàng, trái phiếu và cổ phiếu. Khi thị trường cổ phiếu suy yếu, thị trường trái phiếu đứt gãy thì tất cả phụ thuộc vào tín dụng.

FiinRatings cho hay các doanh nghiệp bất động sản chậm thanh toán nghĩa vụ nợ trái phiếu có đòn bẩy tăng mạnh so với cuối năm 2017 và dòng tiền không được tập trung đầu tư vào các tài sản sinh lời nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính không tăng trưởng tương xứng với nợ vay.

Theo CII, với việc huy động thành công trái phiếu chuyển đổi này, công ty sẽ có dòng tiền đều đặn để trả cổ tức ba tháng/lần với tỷ lệ chi trả bình quần đạt hơn 15%/năm, thanh thoán lãi của các trái phiếu chuyển đổi và hoàn vốn gốc (nếu có) của các trái phiếu chuyển đổi.

Ngày 31/3, tại Bộ Tài chính đã diễn ra cuộc họp lần thứ 3 Tổ công tác của Thủ tướng Chính phủ về ổn định thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Giám đốc Đầu tư Nam Long cho rằng, việc doanh nghiệp phát hành trái phiếu xong phải có báo cáo về việc sử dụng vốn xem có đúng mục đích hay không là rất khó.

Các chuyên gia cho rằng dự thảo sửa đổi Thông tư 16 không có tác động nhiều đến các doanh nghiệp phát hành song việc cho phép ngân hàng mua lại TPDN đã phân phối sẽ mở ra lối thoát cho các nhà đầu tư.

Đã có những tia sáng dần xuất hiện khi những doanh nghiệp phát hành trái phiếu sau khi có quy định mới (Nghị định 08). Tuy nhiên, điều đó là chưa đủ để khơi thông dòng vốn tắc nghẽn nghiêm trọng.

Thủ tướng lưu ý Bộ Tài chính có các biện pháp, giải pháp hài hòa, hợp lý, hiệu quả để hỗ trợ doanh nghiệp cơ cấu lại các khoản nợ trái phiếu, cơ cấu lại lãi suất, thời hạn thanh toán, các điều kiện chi trả, thanh toán theo đúng quy định.

Tính đến cuối năm 2022, Becamex IDC đang đi vay qua kênh trái phiếu là 10.176 tỷ đồng, trong đó trái phiếu đến hạn trả hơn 1.213 tỷ đồng và trái phiếu dài hạn là 8.963 tỷ đồng.

Theo đánh giá của chuyên gia, Nghị định 08 "là giải pháp mua thời gian", giúp doanh nghiệp bất động sản có thời gian để tái cấu trúc và ngân hàng cũng sẽ không chịu áp lực gia tăng nợ xấu nhưng các trái chủ sẽ là bên chịu thiệt.

Phiên 24/3, cổ phiếu NVL của Novaland đã tăng trần sau khi công bố đã đàm phán gia hạn thành công ba lô trái phiếu có tổng giá trị 2.750 tỷ đồng và có thêm hai gương mặt mới vào HĐQT trong giai đoạn tái cấu trúc.

Công ty cho biết lãi suất tăng cao và kỳ thu tiền điện bình quân tăng đã ảnh hưởng đến dòng tiền thanh toán cho trái chủ.

Hai lô trái phiếu này có tổng giá trị 1.750 tỷ đồng, do BSC và Chứng khoán Dầu khí (PSI) làm đại diện người sở hữu.

Doanh nghiệp điều chỉnh thời gian tất toán tiền gốc còn lại và lãi phát sinh của lô trái phiếu có giá trị phát hành 300 tỷ đồng sang đầu năm 2024.

Hai lô trái phiếu này được phát hành vào năm 2021, theo công bố ban đầu sẽ đáo hạn trong vài ngày tới.

Kể từ sau khi Nghị định 08 có hiệu lực, nhóm công ty bất động sản đã phát hành hơn 23.800 tỷ đồng trái phiếu tính theo mệnh giá.

Đây là doanh nghiệp bất động sản thứ 5 công bố huy động thành công hàng nghìn tỷ từ kênh trái phiếu kể từ sau khi Nghị định 08 có hiệu lực thi hành.

Đây là một trong những lô trái phiếu do Hưng Thịnh Land phát hành vào năm 2020, theo kế hoạch ban đầu đáo hạn vào ngày 20/3/2023.