Sunshine Group lãi ròng hơn 4.800 tỷ trong 9 tháng, cho vay hơn 23.000 tỷ

Trong quý III, doanh thu thuần của CTCP Tập đoàn Sunshine (Sunshine Group - Mã: KSF) đạt 245 tỷ đồng, giảm 94% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 92 tỷ đồng, giảm 97%. Trong khi đó, doanh thu hoạt động tài chính tăng lên 658 tỷ đồng, cao gấp 2,5 lần cùng kỳ; chi phí tài chính đạt 766 tỷ đồng, tăng 71%. Riêng chi phí lãi vay ghi nhận 688 tỷ đồng, tăng 117%.

Kết quả, Sunshine Group ghi nhận lợi nhuận trước thuế 69 tỷ đồng, giảm 96% so với quý III/2025. Lợi nhuận sau thuế đạt 39 tỷ đồng, giảm 97%; trong đó, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 34 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của Sunshine Group đạt 11.910 tỷ đồng, tăng 144% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 5.903 tỷ đồng, tăng 189%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 4.827 tỷ đồng, gấp 3 lần.

Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu tổng doanh thu 40.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 15.000 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, Sunshine Group đã thực hiện khoảng 30% kế hoạch doanh thu và hơn 39% mục tiêu lợi nhuận trước thuế cả năm.

Doanh thu bất động sản giảm mạnh, chi phí lãi vay tăng

Giải trình về kết quả kinh doanh, Sunshine Group cho biết lợi nhuận sau thuế quý III giảm mạnh chủ yếu do lợi nhuận gộp từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ sụt giảm, xuất phát từ việc giảm doanh thu chuyển nhượng, kinh doanh bất động sản tại các công ty con.

Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp ghi nhận thêm lãi từ hoạt động thanh lý bất động sản đầu tư tại công ty con. Doanh thu tài chính cũng tăng nhờ lãi tiền gửi, tiền cho vay, cổ tức và chứng khoán kinh doanh. Tuy nhiên, chi phí tài chính tăng do chi phí lãi vay và lãi chậm trả. Bên cạnh đó, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng do phát sinh các khoản liên quan đến hoạt động tái cấu trúc.

Nhìn chung, khoản lãi từ thanh lý bất động sản đầu tư và doanh thu tài chính tăng chưa đủ bù đắp mức giảm lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh bất động sản, khiến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm mạnh so với cùng kỳ.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của Sunshine Group đạt gần 120.995 tỷ đồng, giảm gần 4% so với thời điểm cuối quý II. Trong đó, tổng tiền và tiền gửi đạt 1.348 tỷ đồng.

Khoản mục chứng khoán kinh doanh giảm từ 1.508 tỷ đồng tại ngày 30/6 xuống gần 814 tỷ đồng vào cuối tháng 9. Trong đó, giá trị trái phiếu chưa niêm yết còn hơn 657 tỷ đồng, so với hơn 1.254 tỷ đồng vào cuối quý II.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, doanh nghiệp chưa xác định được giá trị hợp lý của các khoản đầu tư tài chính tại ngày kết thúc kỳ kế toán do các quy định hiện hành chưa có hướng dẫn cụ thể về việc xác định giá trị hợp lý của những khoản đầu tư này.

Bên cạnh đó, Sunshine Group ghi nhận hơn 23.122 tỷ đồng các khoản cho vay. Đây là các khoản cho vay tín chấp đối với doanh nghiệp và cá nhân, có thời hạn 12 tháng kể từ ngày giải ngân. Lãi suất cho vay trong kỳ tối đa 14%/năm.

Danh mục hàng tồn kho của doanh nghiệp đạt 10.190 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cuối quý II. Khoản mục này chủ yếu gồm sản phẩm bất động sản tại các dự án đang triển khai của công ty và các công ty con, như Sunshine Golden River, Sunshine Sky City, Sunshine Center, Khu dịch vụ và Nhà ở thấp tầng Noble, Sunshine City, Sunshine Garden và Sunshine Green Iconic.

Hàng tồn kho còn bao gồm hàng hóa bất động sản mà CTCP Sunshine Tây Hồ, công ty con của tập đoàn, nhận bàn giao tại hai dự án Noble Palace Tay Ho - Regent Grand Mansion và Noble Palace Tay Ho - Crown Grand Mansion.

Doanh nghiệp cho biết đã thế chấp quyền tài sản phát sinh từ các hợp đồng mua bán nhà tại hai dự án này để bảo đảm cho khoản vay tại MB Bank. Sau khi nhà ở được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng, tài sản bảo đảm là nhà ở và quyền sử dụng đất (nếu có) mà Sunshine Tây Hồ được quyền nhận bàn giao, sở hữu và sử dụng theo hợp đồng mua bán.

Ngoài ra, chi phí xây dựng cơ bản dở dang ghi nhận gần 23.328 tỷ đồng, tăng so với mức gần 22.156 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý II/2026.

Tại ngày 30/9, khoản mục người mua trả tiền trước của Sunshine Group đạt hơn 32.000 tỷ đồng, tăng hơn 7.500 tỷ đồng so với đầu năm. Theo thuyết minh của doanh nghiệp, khoản tiền này chủ yếu đến từ khách hàng thanh toán trước tại các dự án trọng điểm.

Trong đó, Noble Palace Tay Thang Long WorldHotels Residences ghi nhận gần 13.000 tỷ đồng; Noble Crystal Long Bien hơn 6.700 tỷ đồng; nhóm dự án Noble Crystal Tay Ho WorldHotels Residences và Noble Palace Tay Ho hơn 6.100 tỷ đồng; Sunshine Sky City gần 5.900 tỷ đồng.

Tổng dư nợ vay của Sunshine Group đạt 36.100 tỷ đồng, giảm nhẹ 4% so với cuối quý II. Trong đó, dư nợ vay ngân hàng khoảng 18.457 tỷ đồng.

Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt hơn 23.239 tỷ đồng, với lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ở mức 14.427 tỷ đồng.