Xuống hạng (Downgrade) trong chứng khoán là gì? Đặc điểm

Xuống hạng (tiếng Anh: Downgrade) là một thay đổi tiêu cực trong đánh giá chứng khoán/tài sản.

Ảnh minh họa. Nguồn: SecurityCamCenter.

Xuống hạng

Khái niệm

Xuống hạng tiếng Anh là Downgrade.

Xuống hạng là một thay đổi tiêu cực trong đánh giá chứng khoán/tài sản. Tình huống này xảy ra khi các nhà phân tích cảm thấy rằng triển vọng chứng khoán/tài sản trong tương lai giảm xuống so với lúc đầu, thường là do sự thay đổi trong hoạt động của công ty và triển vọng trong tương lai của ngành.

Nhiều tổ chức thực hiện nghiên cứu các công ty bên bán và xếp hạng các chứng khoán/tài sản ở vị trí "mua", "giữ" hoặc "bán". Việc hạ xếp hạng cổ phiếu đồng nghĩa với việc chuyển xếp hạng từ vị trí "mua" sang vị trí "giữ" hoặc vị trí "giữ" sang vị trí "bán".

Nợ cũng có hệ thống đánh giá xếp hạng. Khi một trái phiếu bị xuống hạng, nó có thể chuyển từ xếp hạng "A" sang xếp hạng "BBB".

Xuống hạng là khái niệm ngược lại với nâng hạng.

Hiểu về khái niệm xuống hạng

Các nhà phân tích đưa ra các khuyến nghị về chứng khoán để giúp khách hàng hoặc nhà đầu tư có cái nhìn khái quát về hiệu suất dự kiến của một loại chứng khoán. Những đề xuất này được điều chỉnh khi có thông tin mới, ví dụ như giá của cổ phiếu hoặc dữ liệu mới được công bố trong báo cáo tài chính của công ty.

Các cơ quan xếp hạng có trách nhiệm duy nhất là nghiên cứu các công ty phát hành nợ và xếp hạng cho các loại nợ khác nhau của công ty phát hành. Hai trong số các cơ quan xếp hạng chính là S&P và Moody.

Đôi khi danh mục đầu tư trái phiếu bị hạn chế về loại nợ mà họ có thể nắm giữ dựa trên xếp hạng của khoản nợ. Nợ được xếp hạng "BBB" trở lên được coi là cấp xếp hạng có thể đầu tư. Nó có thể có tác động nghiêm trọng đến giá và triển vọng của một trái phiếu cụ thể nếu nó bị xuống hạng từ "BBB", là cấp đầu tư, thành "BB", tức cấp dưới mức đầu tư.

Bất kì danh mục đầu tư nào được ủy thác chỉ để giữ khoản nợ cấp đầu tư trở lên sẽ không được nắm giữ trái phiếu đó nữa. Trái phiếu có thể bị xuống hạng nếu các thông tin cơ bản của công ty phát hành đó trở nên xấu đi.

Một nhà phân tích có thể giảm xếp hạng một cổ phiếu từ "nên mua" thành "nên bán" sau khi công ty phát hành tiết lộ thông tin về cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch về hoạt động của công ty. Chứng khoán cũng có thể bị xuống hạng nếu các yếu tố cơ bản của công ty phát hành xấu đi, hoặc do thị trường hiện tại hoặc môi trường vĩ mô không ủng hộ ngành kinh doanh của công ty đó.

(Theo Investopedia)

Bảng xếp hạng Dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam

VietnamBiz chính thức khởi động Best Retail Brokers 2026 - bảng xếp hạng thường niên nhằm ghi nhận và đánh giá chất lượng dịch vụ dành cho nhà đầu tư cá nhân tại các công ty chứng khoán Việt Nam.

Với hệ thống tiêu chí đánh giá đa chiều, Best Retail Brokers 2026 hướng tới cung cấp một góc nhìn toàn diện về chất lượng dịch vụ bán lẻ, đồng thời ghi nhận những công ty chứng khoán đang tạo ra trải nghiệm tốt nhất cho nhà đầu tư.

Tìm hiểu Best Retail Brokers 2026: https://vietnamrankings.vn

Ban Tổ chức rất mong nhận được tiếng nói của các nhà đầu tư qua khảo sát "Đánh giá chất lượng dịch vụ công ty chứng khoán của bạn".

Tham gia ngay để có cơ hội nhận được vé mời tham dự Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 diễn ra vào ngày 12/11/2026!

Xếp hạng tín dụng nhà nước (Government Credit Rating) là gì? Đặc điểm và ví dụ