Vốn luân hồi (Rollover) là gì? Vốn luân hồi trong các vị thế ngoại hối

Vốn luân hồi (Rollover)

Khái niệm

Vốn luân hồi trong tiếng Anh là Rollover.

Vốn luân hồi là sự vận động của tiền từ đối tượng đầu tư này sang đối tượng đầu tư khác.

Ví dụ

- Phổ biến nhất của hoạt động vốn luân hồi là chuyển từ kế hoạch hưu trí này sang kế hoạch hưu trí khác mà không tạo ra một sự kiện chịu thuế.

 - Tái đầu tư tiền từ chứng khoán đến ngày đáo hạn vào chứng khoán mới phát hành hoặc chứng khoán tương tự, hoặc chuyển vị thế ngoại hối (FX) sang ngày giao hàng tiếp theo, trong trường hợp đó hành động luân hồi vốn phải chịu một khoản phí.

Vốn luân hồi trong tài khoản hưu trí

Với việc tái đầu tư trực tiếp, người quản lí kế hoạch nghỉ hưu có thể trả tiền trực tiếp cho một kế hoạch khác hoặc cho tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).

Việc phân bổ có thể được phát hành dưới dạng séc thanh toán cho tài khoản mới. Khi nhận được phân bổ từ IRA thông qua chuyển khoản giữa các tài khoản ủy thác, tổ chức nắm giữ IRA có thể phân bổ tiền từ IRA cho IRA khác hoặc kế hoạch hưu trí.

Thường sẽ không mất thuế khi thực hiện tái đầu tư trực tiếp hoặc chuyển giữa các tài khoản ủy thác.

Vốn luân hồi trong các vị thế ngoại hối

Các nhà giao dịch ngoại hối dài hạn có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách bằng cách tính toán các điểm hoán đổi. Đó là sự khác biệt giữa tỉ giá kì hạn và tỉ giá giao ngay của một cặp tiền tệ cụ thể (thường được biểu thị bằng pips).

Các nhà giao dịch dựa trên tính toán của họ về ngang bằng lãi suất, ngụ ý rằng đầu tư vào các loại tiền tệ khác nhau sẽ mang lại tỉ suất sinh lời sau khi phòng ngừa rủi ro tỉ giá (hedged return) bằng nhau, bất kể lãi suất của tiền tệ đó.

Nhà đầu tư tính toán các điểm hoán đổi cho một ngày giao dịch nhất định bằng cách xem xét lợi ích ròng hoặc chi phí đi vay một loại tiền tệ và cho vay một loại tiền khác giữa giá trị giao ngay và kì hạn. Do đó, người giao dịch kiếm tiền khi anh ta ở vị thế có lợi.

(Nguồn tham khảo: Investopedia)