Thưởng bằng vốn chủ sở hữu (Equity Compensation) là gì? Các hình thức

Thưởng bằng vốn chủ sở hữu

Khái niệm

Thưởng bằng vốn chủ sở hữu trong tiếng Anh là Equity Compensation.

Thưởng bằng vốn chủ sở hữu là khoản lương thưởng không trả bằng tiền mặt và thể hiện quyền sở hữu của người nhận thưởng trong một công ty. 

Loại lương thưởng này có thể có nhiều hình thức như các quyền chọn, cổ phiếu bị hạn chế giao dịch giao dịch và cổ phiếu phát triển vốn.

Thưởng bằng vốn chủ sở hữu cho phép các nhân viên của công ty chia sẻ lợi nhuận qua các khoản tăng vốn. Chúng cũng giúp giữ chân nhân viên đặc biệt khi công ty được yêu cầu phải trao quyền. 

Đặc điểm 

Thưởng bằng vốn chủ sở hữu được sử dụng bởi nhiều công ty đại chúng và một số công ty tư nhân, thường thấy nhất là các công ty khởi nghiệp. 

Các công ty mới thường thiếu tiền mặt hoặc muốn sử dụng dòng tiền để đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng, vì vậy khoản thưởng bằng vốn chủ sở hữu là một lựa chọn để giữ chân nhân viên chất lượng cao.

Các công ty công nghệ dù trong giai đoạn khởi nghiệp hay đã ổn định thường sử dụng hình thức thưởng bằng vốn chủ sở hữu để thưởng cho nhân viên.     

Các hình thức Thưởng bằng vốn chủ sở hữu 

Các công ty cấp khoản thưởng bằng vốn chủ sở hữu thường cung cấp cho nhân viên các quyền chọn mua cổ phiếu của công ty với mức giá định trước, còn được gọi là giá thực hiện quyền. 

Các quyền chọn này sẽ được trao sau một khoảng thời gian, hay nhân viên sẽ sở hữu quyền chọn này sau khi làm việc cho công ty trong một khoảng thời gian nhất định. 

Khi quyền chọn được trao, nhân viên công ty đó có quyền bán hoặc chuyển nhượng nó. Phương pháp thưởng bằng vốn chủ sở hữu khuyến khích nhân viên gắn bó lâu dài với công ty, tuy nhiên, các quyền chọn này thường có thời hạn.   

Mặt khác, nhân viên sở hữu quyền chọn này không được coi là cổ đông công ty và không có các quyền như cổ đông thông thường. 

Hơn nữa, các quyền chọn được trao quyền có những hậu quả thuế khác so với những quyền chọn không trao quyền, do vậy nhân viên phải xem xét các qui tắc thuế áp dụng cho các lựa chọn mà công ty cung cấp cho họ.  

Có nhiều loại thưởng vốn khác nhau, chẳng hạn như quyền chọn cổ phiếu không tiêu chuẩn (NSO) và quyền chọn cổ phiếu khuyến khích (ISO). Những quyền chọn này đều có lợi thế về thuế. 

- Với các quyền chọn chứng khoán không tiêu chuẩn, nhà tuyển dụng không phải báo cáo khi nhân viên của họ nhận quyền hay khi quyền chọn có thể được thực hiện.   

- Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch đòi hỏi phải hoàn tất giai đoạn trao quyền mới có thể giao dịch, nó có thể được thực hiện ngay lập tức sau khi trao quyền hoặc sau một khoảng thời gian nhất định.   

- Cổ phiếu phát triển vốn chỉ được trao nếu các số liệu đo lường nhất định được đáp ứng. Ví dụ như các mục tiêu tỉ lệ thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hay tổng lợi nhuận của cổ phiếu trên một chỉ số. 

Thông thường, thời gian thực hiện quá trình trao quyền kéo dài nhiều năm.   

Ví dụ về Thưởng bằng vốn chủ sở hữu 

Khoản lương thưởng bằng cổ phiếu của công ty linkedin trong năm 2015 là 510,3 triệu đô la, tăng từ mức 319,3 triệu đô la của năm 2014, chiếm hơn 17% doanh thu của công ty. 

Hơn 460 triệu đô la trong số này dưới hình thức các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế giao dịch (RSU).   

(Theo Investopedia)