Quyền chọn kĩ thuật số (Digital Option) là gì? Ưu điểm và nhược điểm quyền chọn kĩ thuật số

Quyền chọn kĩ thuật số 

Khái niệm

Quyền chọn kĩ thuật số trong tiếng Anh là Digital Option.

Quyền chọn kĩ thuật số là một loại hợp đồng quyền chọn với cách thức đầu tư là dự đoán xu hướng tăng/giảm của một loại tài sản trong một thời gian nhất định. Nói đơn giản, khi giao dịch quyền chọn kĩ thuật số, đơn giản bạn đang đặt cược sự thay đổi mà giá của một tài sản sẽ hướng đến trong một khoảng thời gian nhất định.

Quyền chọn kĩ thuật số cũng được gọi là quyền chọn nhị phân hoặc quyền chọn "tất cả hoặc mất hết".

Giải thích Quyền chọn

Quyền chọn là các công cụ tài chính phái sinh, vì vậy chúng có giá trị từ một tài sản cơ sở hoặc chứng khoán cơ sở. Các quyền chọn truyền thống cung cấp cho người mua khả năng giao dịch chứng khoán cơ sở với mức giá được xác định trước, hay được gọi là giá thực hiện, trước khi hết hạn hoặc ngày kết thúc hợp đồng.

Các quyền chọn có phí trả trước kèm theo là phí bảo hiểm. Phí bảo hiểm có thể dao động theo thời gian và thay đổi tùy theo quyền chọn dựa trên giá trị của chứng khoán cơ sở, thời hạn của quyền chọn, giá thực hiện và mức cầu của quyền chọn trên thị trường.

Giá trị của phí bảo hiểm cũng cung cấp cái nhìn rõ hơn về giá trị của các nhà đầu tư đặt vào quyền chọn và chứng khoán cơ bản. Một quyền chọn có giá trị sẽ thường có phí bảo hiểm cao hơn so với quyền chọn không có khả năng kiếm lợi nhuận trước ngày hết hạn. Quyền chọn có trong nhiều loại giao dịch chứng khoán bao gồm cổ phiếu, tiền tệ như đồng euro và các mặt hàng như dầu thô, ngô và khí đốt tự nhiên.

Đặc điểm quyền chọn kĩ thuật số

Quyền chọn kĩ thuật số khác với quyền chọn truyền thống ở chỗ chúng không chuyển quyền sở hữu cổ phần sau khi thực hiện hoặc vào ngày hết hạn. Thay vào đó, các quyền chọn kĩ thuật số thanh toán số tiền cố định cho nhà đầu tư nếu giá của chứng khoán cơ sở cao hơn hoặc thấp hơn mức thực hiện của quyền chọn khi hết hạn.

Nếu tài sản cơ sở còn giá trị nội tại, có nghĩa là quyền chọn có lợi nhuận, quyền chọn sẽ tự động được thanh toán. Nếu quyền chọn hết giá trị nội tại, có nghĩa là nó không sinh lãi, khoản lỗ tối đa của nhà đầu tư được giới hạn ở phí bảo hiểm trả trước bất kể biến động giá cơ sở.

Ưu điểm và nhược điểm Quyền chọn kĩ thuật số

Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư bán quyền chọn truyền thống sử dụng chúng làm chiến lược thu nhập với hi vọng quyền chọn này sẽ không được thực hiện để họ có thể giữ phí bảo hiểm.

Nhà đầu tư sẽ mua quyền chọn nếu họ nghĩ giá cơ sở sẽ cao hơn giá thực hiện khi đáo hạn. Nếu họ nghĩ giá cơ sở sẽ thấp hơn giá thực hiện, họ sẽ bán quyền chọn.

Ưu điểm

- Quyền chọn kĩ thuật số có khoản thanh toán cố định nếu tài sản cơ sở vượt quá ngưỡng định trước hoặc giá thực hiện. 

- Khoản lỗ tối đa cho các quyền chọn kĩ thuật số được giới hạn ở phí trả trước hoặc phí bảo hiểm. 

- Không giống như các quyền chọn truyền thống, các quyền chọn kĩ thuật số không chuyển đổi thành cổ phiếu của tài sản cơ sở.

Nhược điểm

- Lợi nhuận của quyền chọn kĩ thuật số được giới hạn ở khoản thanh toán cố định.

- Quyền chọn kĩ thuật số có thể gặp rủi ro nếu giao dịch trên các nền tảng không được kiểm soát.

- Các nhà đầu tư bỏ lỡ việc tăng giá sau khi hết hạn vì không có quyền sở hữu chứng khoán cơ sở.  

(Theo Investopedia)