Phân phối đối xứng (Symmetrical Distribution) là gì? Hạn chế của phân phối đối xứng

Hình minh họa. Nguồn: Towardsdatascience.com

Phân phối đối xứng

Khái niệm

Phân phối đối xứng trong tiếng Anh là Symmetrical Distribution.

Phân phối đối xứng xuất hiện khi các giá trị các biến ở tần số thông thường và giá trị trung bình, trung vị và yếu vị đều nằm tại cùng một điểm. Ở dạng đồ thị, phân bố đối xứng thường xuất hiện dưới dạng đường cong hình chuông. 

Nếu một đường được vẽ ở giữa biểu đồ, nó sẽ hiển thị hai mặt phản chiếu lẫn nhau được chia ra. Phân phối đối xứng là một khái niệm cốt lõi trong giao dịch kĩ thuật vì hành động giá của một tài sản được giả định là có đường cong phân phối đối xứng theo thời gian.

Phân phối đối xứng cho biết điều gì?

Phân phối đối xứng được sử dụng bởi các nhà giao dịch để thiết lập vùng giá cho một cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa trên một khung thời gian nhất định. Khung thời gian này có thể là trong vòng một ngày, chẳng hạn như 30 phút hoặc có thể là các phiên dài hạn hơn thậm chí vài tuần hoặc vài tháng. 

Một đường cong hình chuông có thể được vẽ xung quanh các điểm giá đạt được trong khoảng thời gian đó và dự kiến rằng hầu hết các hành động giá - khoảng 68% điểm giá - sẽ nằm trong một độ lệch chuẩn của tâm đường cong. Đường cong được đặt trên trục y (trục giá) vì nó là biến trong khi thời gian trong suốt giai đoạn chỉ là tuyến tính. Vì vậy, phạm vi trong một độ lệch chuẩn của giá trị trung bình là phạm vi giá trị ở đó giá và giá trị thực của tài sản gần nhau nhất.

Nếu hành động giá đưa giá tài sản ra khỏi phạm vi trên thì điều đó cho thấy giá và giá trị nằm ngoài khoảng bắt cặp. Nếu các điểm vi phạm nằm ở dưới đáy của đường cong, tài sản được coi là bị định giá thấp. Nếu nó nằm trên đỉnh của đường cong, tài sản sẽ được coi là định giá quá cao. Với giả định là giá tài sản sẽ chạy về giá trị trung bình theo thời gian.

Một ví dụ về phân phối đối xứng

Phân phối đối xứng thường được sử dụng để hiểu rõ hơn hành động giá. Hành động giá càng cách xa vùng một độ lệch chuẩn đến giá trị trung bình thì xác suất mà tài sản bị thị trường định giá quá thấp hoặc bị định giá quá cao càng cao. Điều này ám chỉ rằng các giao dịch tiềm năng nên được thực hiện dựa trên khoảng cách của hành động giá đến giá trị trung bình trong khoảng thời gian được xem xét. Tuy nhiên, ở quy mô thời gian lớn hơn, nguy cơ bỏ lỡ các điểm vào lệnh và xuất lệnh cao hơn.

Phân phối đối xứng và phân phối bất đối xứng

Ngược lại với phân phối đối xứng là phân bố bất đối xứng. Một phân phối là không đối xứng nếu nó không có độ lệch bằng không; hay nói cách khác, nó không bị lệch. Một phân phối không đối xứng có thể là là lệch trái hoặc lệch phải. Một phân phối lệch trái, được gọi là phân phối âm, có đuôi trái dài hơn. Phân phối lệch phải hay phân phối lệch dương có đuôi phải dài hơn. Xác định xem giá trị trung bình là dương hay âm là bước quan trọng trong phân tích độ lệch của tập dữ liệu vì nó ảnh hưởng đến phân tích phân phối của tập dữ liệu.

Độ nhọn thường là một yếu tố quan trọng khi các nhà giao dịch phân tích về lợi nhuận đầu tư tiềm năng. Một phân phối đối xứng của lợi nhuận được phân phối đều xung quanh giá trị trung bình. Một phân phối không đối xứng với độ lệch phải dương cho thấy lợi nhuận lịch sử lệch khỏi giá trị trung bình và đường cong hình chuông lệch sang bên trái. Ngược lại, một độ lệch âm cho thấy lợi nhuận lịch sử lệch khỏi giá trị trung bình và tập trung ở phía bên phải.

Hạn chế của phân phối đối xứng

Một hạn chế trong đầu tư là hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai; tuy nhiên, hiệu suất trong quá khứ có thể minh họa các kịch bản và cung cấp cái nhìn sâu sắc cho các nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định về một vị thế. Phân phối đối xứng là một qui tắc chung tùy nhiên bất kì khoảng thời gian nào phân phối này được sử dụng cũng sẽ có những khoảng thời gian nhỏ hơn có phân phối bất đối xứng. 

Điều này có nghĩa là, mặc dù đường cong hình chuông nói chung sẽ về lại đối xứng, có thể có những khoảng thời gian không đối xứng tại đó thiết lập một giá trị trung bình mới. Hay giao dịch chỉ dựa trên vùng giá trị của phân phối đối xứng có thể gặp rủi ro nếu các nhà giao dịch không được xác nhận thông tin bằng các chỉ số kĩ thuật khác.

Các ý chính

- Phân phối đối xứng là một đường cong hình chuông hoặc bất kì đường cong nào mà khi nó được nửa sẽ tạo ra hình ảnh phản chiếu.

- Khi các nhà giao dịch nói về hiện tượng trở về trung bình, họ đang đề cập đến sự phân phối đối xứng của hành động giá theo thời gian.

- Đối lập với phân phối đối xứng là phân phối bất đối xứng, hay là một đường cong có độ lệch khác 0.

(Theo Investopedia)