Niên kim trả sau (Annuity in Arrears) là gì? Cách thức hoạt động của Niên kim trả sau

Niên kim trả sau (Annuity in Arrears)

Khái niệm

Niên kim trả sau trong tiếng Anh có một số cách gọi là Annuity in Arrears hay ordinary annuity.

Niên kim trả sau liên quan đến việc thanh toán một số tiền như nhau định kì vào mỗi cuối kì. Nó không đề cập đến một sản phẩm niên kim, mà là một cơ cấu thanh toán trong đó niên kim có thể sử dụng.

Cách thức hoạt động của Niên kim trả sau

Một đặc điểm của niên kim trả sau đó là tính chi trả định kì, các khoản thanh toán định kì được thực hiện vào cuối kì và có định trước. Khoản thanh toán này có thể là tiền lãi, khoản thanh toán thế chấp bao gồm tiền gốc và tiền lãi, hoặc bất kì khoản thanh toán định kì nào khác (phổ biến nhất là khoản thanh toán cho khoản vay trả góp) cho phép tiền lãi được cộng dồn.

Niên kim trả sau và Giá trị hiện tại

Vì các khoản thanh toán cho niên kim trả sau thường được thực hiện vào cuối kì nên giá trị hiện tại của các khoản thanh toán đó thấp hơn so với niên kim trả trước. Giá trị của một niên kim trả sau sẽ giảm đi khi lãi suất tăng và tăng lên khi lãi suất giảm.

Lí do cho điều này là giá trị hiện tại của các khoản thanh toán tiền mặt trong tương lai phụ thuộc vào lãi suất được sử dụng để tính giá trị hiện tại. Khi giá trị thời gian của tiền (TVM) thay đổi, giá trị niên kim cũng thay đổi.

Như vậy, nếu bạn là người thực hiện thanh toán, một khoản tiền lãi hàng năm sẽ tốt hơn vì lí do lạm phát và cơ hội kiếm lãi từ các khoản đầu tư hoặc tài khoản chịu lãi sẽ có giá trị hiện tại lớn hơn giá trị trong tương lai. Theo đó, nếu bạn là bên nhận khoản thanh toán, niên kim chi trả đầu kì sẽ được ưu tiên hơn.

Đặc điểm của niên kim trả sau

Có ba yếu tố của một niên kim trả sau:

1. Mỗi khoản thanh toán có cùng một số tiền (ví dụ: một loạt các khoản thanh toán 100 đô la).

2. Mọi khoản thanh toán được thực hiện vào cùng một khoảng thời gian (chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng quí hay trong khoảng thời gian một năm trở lên).

3. Mọi khoản thanh toán được thực hiện vào cuối kì (ví dụ: thanh toán được thực hiện vào ngày cuối cùng của mỗi tháng).

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)