Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ (National Futures Association) là gì? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: Glassdoor.

Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ

Khái niệm

Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ tiếng Anh là National Futures Association, viết tắt là NFA.

Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ (NFA) là một tổ chức tự điều chỉnh độc lập cho thị trường phái sinh và tương lai Mỹ. Được chỉ định bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC), nhiệm vụ của NFA là bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường phái sinh, bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo rằng các thành viên thực hiện nghĩa vụ pháp lí của mình.

NFA hoạt động miễn phí cho người nộp thuế và chủ yếu được tài trợ bởi các khoản phí thành viên, lệ phí và đánh giá được trả phí bởi các thành viên và người dùng khác trên thị trường phái sinh.

Đặc điểm của Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ

Tư cách thành viên NFA đảm bảo với công chúng đầu tư rằng tất cả các công ty, trung gian và đối tác thực hiện kinh doanh với họ trên các sàn giao dịch tương lai của Mỹ phải tuân thủ các tiêu chuẩn cao về hành vi chuyên nghiệp. Các công ty làm việc trong ngành phải trả phí thành viên cho NFA, đó là cách NFA tạo ra thu nhập.

NFA bắt đầu hoạt động vào năm 1982, sau khi thành lập Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) vào năm 1974. Luật này cũng cho phép tạo ra các sàn giao dịch tương lai đã đăng kí, từ đó tạo điều kiện cho việc thành lập một tổ chức quốc gia tự điều chỉnh.

Ngoài qui định của thị trường tương lai Mỹ, các nhiệm vụ và chức năng của NFA bao gồm đăng kí, tuân thủ và phân xử. Nó chống lại gian lận và lạm dụng trong thị trường tương lai thông qua sự kết hợp của các yêu cầu đăng kí, qui tắc tuân thủ, cơ quan thực thi mạnh mẽ và giám sát thị trường theo thời gian thực.

Thành viên của Hiệp hội giao dịch tương lai Mỹ

Các qui định của CFTC cũng yêu cầu, với một vài ngoại lệ, rằng các công ty đã đăng kí tại CFTC phải là thành viên của NFA. Tất cả các chuyên gia giao dịch tương lai đều phải trải qua một cuộc điều tra lí lịch trước khi họ có thể đăng kí.

Các chuyên gia giao dịch tương lai được chia thành các loại sau:

- Người huy động quĩ hàng hóa (CPO): Những người hoặc tổ chức hoạt động và thu hút vốn cho một nhóm hàng hóa.

- Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA): Những người hoặc tổ chức tư vấn cho khách hàng về các giao dịch phái sinh.

- Nhà giao dịch hợp đồng tương lai (FCM): Một thực thể chấp nhận hoặc thu hút các giao dịch.

- Người giới thiệu cho sàn (IB): Những người hoặc tổ chức kết nối khách hàng với một sàn giao dịch/nhà môi giới.

- Công ty giao dịch ngoại hối (RFED): Đối tác của các giao dịch tiền tệ ngoài nước Mỹ.

- Nhà giao dịch hoán đổi: Tạo ra thị trường và thực hiện các giao dịch hoán đổi.

Ngoài ra, các công ty và cá nhân không thuộc Mỹ sau cũng phải đăng kí:

- Các công ty miễn trừ không thuộc Mỹ: chỉ giao dịch kinh doanh các hợp đồng tương lai trực tiếp với khách hàng Mỹ được giao dịch trên các sàn giao dịch ngoài Mỹ.

- Người liên kết (AP): Một người thu hút khách hàng, đơn đặt hàng hoặc tiền thay mặt cho CPO, CTA, FCM, IB hoặc RFED.

- Người môi giới tại sàn (FB): Một cá nhân mua hoặc bán các sản phẩm phái sinh cho bất kì người nào khác.

- Người giao dịch tại sàn (FT): Một người mua hoặc bán các công cụ phái sinh cho tài khoản của chính họ.

  (Theo Investopedia)