Công cụ nợ (Debt Instrument) là gì? Các loại công cụ nợ phổ biến

Công cụ nợ 

Khái niệm

Công cụ nợ trong tiếng Anh là Debt Instrument.

Công cụ nợ là công cụ mà một chủ thể có thể sử dụng để huy động vốn. Đó là một nghĩa vụ ràng buộc bằng văn bản, trong đó một chủ thể đồng ý sẽ trả nợ trong tương lai cho nhà đầu tư hoặc bên cho vay theo các điều khoản của hợp đồng. Hợp đồng công cụ nợ bao gồm các qui định chi tiết về thỏa thuận như tài sản thế chấp có liên quan, lãi suất, thời gian thanh toán lãi và khung thời gian đáo hạn nếu có.

Hiểu về công cụ nợ

Bất kì loại công cụ tài chính được phân loại chủ yếu như nợ đều có thể được coi là một công cụ nợ. Công cụ nợ là công cụ mà một cá nhân, tổ chức chính phủ hoặc tổ chức kinh doanh có thể sử dụng cho mục đích gọi vốn. Thẻ tín dụng, hạn mức tín dụng, khoản vay và trái phiếu đều có thể là các loại công cụ nợ.

Thông thường, thuật ngữ công cụ nợ chủ yếu nói đến vốn nợ được huy động bởi các tổ chức. Các tổ chức có thể bao gồm chính phủ và cả các công ty tư nhân hay đại chúng.

Cơ cấu và các loại công cụ nợ

Nợ thường là một lựa chọn hàng đầu để tăng vốn cho một tổ chức vì nó đi kèm với thời gian cụ thể để trả nợ. Do đó rủi ro thấp hơn và cho phép thanh toán lãi suất thấp hơn. 

Chứng khoán nợ là một loại công cụ nợ phức tạp hơn. Đặc trưng của một công cụ chứng khoán nợ là mục đích cơ cấu nợ để có được vốn từ nhiều người cho vay hoặc nhà đầu tư thông qua một thị trường có tổ chức. Các công cụ chứng khoán nợ là các công cụ nợ tiên tiến, phức tạp được cơ cấu để phát hành cho nhiều nhà đầu tư. 

Một số công cụ chứng khoán nợ phổ biến nhất bao gồm: hối phiếu, tín phiếu kho bạc và trái phiếu doanh nghiệp. Các tổ chức phát hành các công cụ chứng khoán nợ này bởi vì cơ cấu phát hành cho phép thu được vốn từ nhiều nhà đầu tư.

Dưới đây là giới thiệu về một số công cụ chứng khoán nợ phổ biến được các tổ chức sử dụng để gọi vốn:

Hối phiếu

Hối phiếu là mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện do một người kí phát cho một người khác, yêu cầu người này ngay khi nhìn thấy hối phiếu hoặc vào một ngày có thể xác định trong tương lai phải trả một số tiền nhất định cho người đó hoặc theo lệnh của người này trả cho người khác hoặc trả cho người cầm hối phiếu đó.

Tín phiếu kho bạc

Tín phiếu kho bạc là công cụ vay nợ ngắn hạn của của chính phủ do kho bác phát hành để bù đắp những khoản thiếu hụt tạm thời của ngân sách nhà nước. Tín phiếu kho bạc được nhà nước sử dụng như một công cụ điều hành chính sách tiền tệ thông qua thị trường mở. Tín phiếu kho bạc được phát hành theo 2 phương thức là phương thức đấu thầu và phương thức bắt buộc.

Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán nợ mà một thực thể có thể sử dụng để huy động vốn từ công chúng. Các quĩ tương hỗ thường là các nhà đầu tư trái phiếu doanh nghiệp chủ yếu nhất. Song, các cá nhân vẫn có cơ hội đầu tư trái phiếu doanh nghiệp thông qua các kênh môi giới. Thị trường thứ cấp của trái phiếu doanh nghiệp cũng rất tích cực khi có sự tham gia của cả các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Các công ty cơ cấu trái phiếu doanh nghiệp với các kì hạn khác nhau. Kì hạn của trái phiếu doanh nghiệp là một yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất mà trái phiếu đưa ra.

(Theo Investopedia, Wikipedia)