Chuyển giao rủi ro lương hưu (Pension Risk Transfer) là gì? Đặc điểm

Chuyển giao rủi ro lương hưu

Khái niệm

Chuyển giao rủi ro lương hưu trong tiếng Anh là Pension Risk Transfer.

Chuyển giao rủi ro lương hưu xảy ra khi một công ty cung cấp chương trình hưu trí có mức hưởng xác định trước giảm một phần hoặc toàn bộ rủi ro của chương trình hưu trí (ví dụ: các khoản nợ lương hưu trí cho người thụ hưởng). 

Công ty cung cấp chương trình hưu trí có thể thực hiện chuyển giao rủi ro lương hưu bằng cách trả cho người tham gia chương trình hưu trí một khoản thanh toán một lần để họ tự nguyện rời khỏi chương trình hưu trí sớm, hay được gọi là mua lương hưu của nhân viên. 

Hoặc họ có thể đàm phán với công ty bảo hiểm để chuyển trách nhiệm thanh toán các khoản lương hưu xác định trước này. 

Cách thức hoạt động chuyển giao rủi ro lương hưu 

Các công ty chuyển giao rủi ro lương hưu để tránh các biến động trong thu nhập của công ty, cho phép họ tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi. 

Chi phí lương hưu hay mức hưởng các chương trình hưu trí hàng năm có thể khó dự đoán trước do các biến động trong lợi tức đầu tư, lãi suất và tuổi thọ của người tham gia. 

Các công ty lớn đã nắm bắt được xu hướng chuyển giao trách nhiệm lập kế hoạch lương hưu cho nhân viên, nhưng điều đó đã bắt đầu thay đổi vào năm 2012 khi một loạt người chơi Fortune 500 tìm cách chuyển giao rủi ro lương hưu.   

Các rủi ro được nêu trong các giao dịch chuyển giao rủi ro lương hưu bao gồm:   

 - Nguy cơ người tham gia chương trình hưu trí sống lâu hơn tỉ lệ tử vong hiện tại (rủi ro tuổi thọ). 

 - Rủi ro các quĩ dành riêng cho việc trả lương hưu không đạt được tỉ lệ hoàn vốn dự kiến (rủi ro đầu tư).

 - Rủi ro do các thay đổi trong môi trường lãi suất có thể gây ra những biến động đáng kể không đoán trước được trong phần nợ trên bảng cân đối kế toán, chi phí ròng định kì và các khoản đóng góp bắt buộc (rủi ro lãi suất). 

 - Rủi ro nghĩa vụ lương hưu của nhà tài trợ chương trình hưu trí quá lớn so với các tài sản và nghĩa vụ nợ khác. 

Các công ty cung cấp các chương trình hưu trí cho nhân viên vì nhiều lí do, ví dụ như thu hút và giữ chân nhân viên có trình độ, quản lí lực lượng lao động, kì vọng của nhân viên và chính sách ưu đãi thuế. 

Các hình thức Chuyển giao rủi ro lương hưu 

Có một số hình thức chuyển giao rủi ro lương hưu mà công ty cấp lương hưu có thể thực hiện mà họ phải gánh chịu thông qua trách nhiệm của mình để trả thu nhập hưu trí được đảm bảo cho người lao động:  

 - Mua niên kim từ các công ty bảo hiểm để chuyển nhượng nghĩa vụ cho một phần hoặc toàn bộ những người tham gia chương trình hưu trí (loại bỏ các rủi ro bổ sung liên quan đến các trách nhiệm vượt quá khả năng của nhà tài trợ chương trình hưu trí).

- Thực hiện khoản thanh toán một lần mua lại (bồi thường) cho những người tham gia chương trình hưu trí thỏa đáng.

 - Tái cấu trúc các khoản đầu tư của chương tình hưu trí để giảm rủi ro cho nhà tài trợ.  

(Theo Investopedia)