Chủ trương cho đầu tư tập thể trong chứng khoán chuyển nhượng (UCITS) là gì?

Hình minh họa. Nguồn: Aqmetrics.com

Chủ trương cho đầu tư tập thể trong chứng khoán chuyển nhượng

Khái niệm

Chủ trương cho đầu tư tập thể trong chứng khoán chuyển nhượng trong tiếng Anh là Undertakings Collective Investment in Transferable Securities, viết tắt là UCITS.

Thông thường, UCITS được xem là một quĩ tương hỗ có trụ sở tại Liên minh Châu Âu. Các quĩ UCITS có sự quản lí chặt chẽ được coi là lựa chọn đầu tư an toàn và phổ biến ở Châu Âu, Nam Mỹ và Châu Á, nhất là với các nhà đầu tư không muốn đầu tư vào một công ty TNHH đại chúng duy nhất, thay vào đó là các quĩ tín thác đơn vị đa dạng trong Liên minh Châu Âu.

Các quĩ UCITS có thể được đăng kí ở Châu Âu và bán cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới bằng cách áp dụng các yêu cầu bảo vệ nhà đầu tư và quĩ định nhất định. Các nhà cung cấp quĩ UCITS đáp ứng các tiêu chuẩn được miễn trừ áp dụng các quĩ định riêng lẻ của từng nước ở Châu Âu.

Lịch sử của UCITS

Văn bản UCITS đầu tiên được thông qua vào ngày 20/12/1985, với mục đích là tạo điều kiện cho các hoạt động đầu tư xuyên biên giới cho các nhà đầu tư tư nhân. Đầu những năm 1990, các đề xuất sửa đổi đã được đưa ra nhưng không được chấp nhận hoàn toàn. Vì vậy, đã không có UCITS II ra đời. 

Tuy nhiên, vào năm 2002, sau các cuộc thảo luận giữa các quốc gia thành viên, hai chỉ thị mới đã được thông qua. Chỉ thị 2001/107/EC và 2001/108/EC, cùng được gọi là UCITS III, đã mở rộng phạm vi đầu tư của các quĩ UCITS và nới lỏng một số hạn chế đối với các quĩ chỉ số.

UCITS IV hay chỉ thị 2009/65/EC, với nhiều thay đổi hơn đã được thông qua vào tháng 7 năm 2011. Cuối cùng, UCITS V hay chỉ thị 2014/91/EU, có hiệu lực vào tháng 3 năm 2016, điều chỉnh nhiệm vụ và trách nhiệm đối với các khoản tiền gửi và các yêu cầu thù lao của người quản lí quĩ theo luật về các nhà quản lí quĩ đầu tư thay thế (AIFMD).

Bởi vì chúng được xem là rất an toàn và được quản lí tốt, quĩ UCITS là khoản đầu tư rất phổ biến. Theo Ủy ban Châu Âu, họ chiếm khoảng 75% tổng số đầu tư tập thể của các nhà đầu tư nhỏ ở châu Âu. Nhiều nhà cung cấp quĩ tương hỗ sử dụng cụm từ "tuân thủ UCITS" như một chiến lược tiếp thị của họ. Mặc dù các quĩ được quản lí ở Châu Âu, người mua từ khắp nơi trên thế giới đều có thể đầu tư vào quĩ UCITS.

Các ý chính

- Điều này đề cập đến một khung pháp lí cho phép bán các quĩ tương hỗ xuyên châu Âu.

- Các quĩ của UCITS được coi là đầu tư an toàn và được quản lí tốt và phổ biến trong số nhiều nhà đầu tư muốn đầu tư trên khắp châu Âu.