Thành phần nắm giữ (Holdings) là gì? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: Forbes.

Thành phần nắm giữ

Khái niệm

Thành phần nắm giữ tiếng Anh là Holdings.

Thành phần nắm giữ là nội dung của một danh mục đầu tư được nắm giữ bởi một cá nhân hoặc tổ chức, chẳng hạn như quĩ tương hỗ hoặc quĩ hưu trí. 

Thành phần nắm giữ của danh mục đầu tư có thể bao gồm nhiều loại sản phẩm đầu tư, từ cổ phiếu, trái phiếu và quĩ tương hỗ đến các quyền chọn, hợp đồng tương lai và quĩ ETF, và các công cụ tương đối bí mật như vốn cổ phần tư nhân và quĩ phòng hộ.

Đặc điểm của Thành phần nắm giữ

Số lượng và loại đầu tư nắm giữ trong một danh mục đầu tư góp phần vào mức độ đa dạng hóa của nó. Một sự kết hợp giữa các cổ phiếu giữa các lĩnh vực khác nhau, trái phiếu có kì hạn khác nhau và các khoản đầu tư khác là một gợi ý để tạo nên danh mục đầu tư đa dạng, trong khi nắm giữ tập trung trong một số ít cổ phiếu trong một lĩnh vực cho thấy danh mục đầu tư có sự đa dạng hoá hạn chế.

Tỉ lệ nắm giữ trong một danh mục đầu tư có tác động đáng kể đến lợi nhuận chung của nó. Hiệu suất của các cổ phần có tỉ lệ nắm giữ lớn nhất có ảnh hưởng lớn hơn đến lợi nhuận của danh mục đầu tư so với những cổ phần có tỉ lệ nắm giữ nhỏ hoặc cận biên trong danh mục đầu tư.

Các nhà đầu tư thường xuyên kiểm tra danh sách nắm giữ của các nhà quản lí tài sản hàng đầu để học hỏi cách giao dịch của họ. Những nhà đầu tư này thường tìm cách học theo những hoạt động giao dịch của những người quản lí tài sản tốt nhất bằng cách mua cổ phiếu mà người quản lí đã đầu tư dài hạn. Hoặc là mua một lượng đáng kể những cổ phiếu họ đang đầu tư và bán những cổ phiếu mà họ đã bán từ lâu.

Chiến lược này có thể không phải lúc nào cũng thành công đối với nhà đầu tư trung bình, do độ trễ đáng kể giữa giai đoạn khi nhà quản lí tài sản cấp cao ảnh hưởng đến các giao dịch và thời điểm nắm giữ cổ phiếu.

Ví dụ về Thành phần nắm giữ

Thành phần nắm giữ của các nhà quản lí quĩ nổi tiếng và nhỏ hơn được xuất bản hàng quí thông qua hồ sơ của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) được gọi là 13F. Các nhà đầu tư có 45 ngày cho đến cuối quí để báo cáo thành phần nắm giữ của họ cho quí trước.

Yêu cầu này chỉ áp dụng cho các cổ phiếu được nắm giữ dài hạn, điều đó có nghĩa là các cổ phiếu khác như cổ phiếu nắm giữ ngắn hạn, quyền chọn và tỉ lệ cổ phiếu nước ngoài không được tiết lộ. 

Một trong những nhà đầu tư huyền thoại nhất mọi thời đại, Warren Buffett, có cổ phần của những công ty sau đây trong danh mục đầu tư của mình kể từ ngày 31/12/2017: Wells Fargo Corp, Apple Inc., Bank of America Corp, Coca-Cola Co., và Công ty American Express.

(Theo Investopedia)