Rủi ro chu kì (Cyclical Risk) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Hình minh họa. Nguồn: Blogspot.com

Rủi ro chu kì

Khái niệm

Rủi ro chu kì, tiếng Anh gọi là cyclical risk.

Rủi ro chu kì là rủi ro từ việc chu kì kinh doanh hoặc các chu kì kinh tế khác gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của một khoản đầu tư, một loại tài sản hay của một cá thể công ty.

Hiểu rõ hơn về rủi ro chu kì

Rủi ro chu kì tồn tại là vì tổng thể nền kinh tế được cho là chuyển động theo những chu kì. Sau giai đoạn chạm đỉnh sẽ là một sự tuột dốc và rồi là sự chạm đáy của năng suất. Giữa vùng đỉnh và vùng đáy trong chu kì kinh doanh hay chu kì kinh tế này thì những khoản đầu tư có thể sẽ bị giảm giá trị, thể hiện ở việc lợi nhuận thu về ít hơn hay lợi nhuận kì vọng tương lai không rõ ràng.

Rủi ro chu kì không có thước đo cụ thể, thay vào đó, nó được thể hiện trong giá hoặc giá trị của các tài sản tương ứng với rủi ro chu kì cao hơn hay thấp hơn so với thị trường. Một vài công ty sẽ biến động nhiều hơn những công ty khác nên họ sẽ gặp khó khăn nhiều hơn khi nền kinh tế giảm tốc nhưng lại tăng trưởng mạnh hơn khi nền kinh tế hồi phục. Những công ty có rủi ro biến động giá cổ phiếu cao thường được giao dịch với định giá thấp hơn.

Những dòng cổ phiếu phòng vệ như những nhu yếu phẩm tiêu dùng gồm thức ăn, năng lượng, nước, và khí gas thường ít bị ảnh hưởng bởi những biến động trong nền kinh tế vì những sản phẩm này sẽ vẫn được mua trong lúc thị trường suy thoái. Ngược lại, những chi phí tùy ý thường sẽ giảm trong lúc thị trường xuống dốc, ví dụ như những cổ phiếu của các ngành hàng tiêu dùng tùy ý như xa xỉ phẩm, giải trí, và dịch vụ tiêu khiển.

Biện pháp phòng ngừa rủi ro chu kì

Hiện tại có một số chiến lược đầu tư phổ biến nhằm giảm thiểu rủi ro và tăng tỉ suất lợi nhuận trong những chu kì thị trường khác nhau. Dự phòng vĩ mô hay luân chuyển ngành là hai chiến lược mà nhà đầu tư có thể sử dụng để kiểm soát và kiếm lời từ những rủi ro chu kì.

Luân chuyển ngành và dự phòng vĩ mô là các chiến lược quản lí đầu tư chủ động để giúp nhà đầu tư có thể xoay sở trong các chu kì thị trường khác nhau và hạn chế rủi ro cũng như tăng cơ hội kiếm lợi nhuận.

(Theo Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/