'Quỹ đầu tư chuyên đánh game nâng hạng' Tundra bắt đầu gom cổ phiếu họ Vingroup
Trong tháng đầu tiên của năm 2019, “quỹ ngoại chuyên đánh game nâng hạng” Tundra Vietnam Fund đạt mức tăng trưởng NAV 1,4%, sáng sủa hơn nhiều so với kết quả sụt giảm 14,7% năm 2018.
Tổng tài sản dưới quyền quản lý vào thời điểm cuối tháng đạt 88,3 triệu USD. Quỹ này tiếp tục lý giải việc tăng trưởng NAV thấp do thiếu tỉ trọng nhóm cổ phiếu họ Vingroup như VIC, VHM và VRE, ngoài ra quỹ cũng đang thiếu tỉ trọng cổ phiếu Vinamilk (Mã: VNM). Quỹ cho biết đã mở rộng phạm vi đầu tư vào nhóm cổ phiếu tài chính, cơ cấu tăng từ 21% lên 22%.
Danh mục của Tundra ghi nhận việc tăng cường tỉ trọng cổ phiếu Vingroup (3,9% - hơn 80 tỉ đồng), chen chân vào top 10, tỉ trọng của VRE tăng từ 5,4% lên 5,6% (110 tỉ đồng); cổ phiếu HPG bay khỏi top 10 giá trị.
 |
| Tỉ trọng top 10 cổ phiếu lớn nhất trong danh mục của Tundra tính đến hết tháng 1/2019 |
Trong tháng, nhóm cổ phiếu gồm Dệt may Thành Công (TCM), Xi măng Hà Tiên 1 (HT1), Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB), VNM tăng trưởng tốt ảnh hưởng tích cực đến kết quả hoạt động của quỹ. Chiều ngược lại, Thép Nam Kim (NKG) tiếp tục là tội đồ khi giảm tới 23%, CTCP Hạ tầng Kỹ thuật (Mã: CII) giảm giá 12,5%, CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) cũng giảm 10,5%.
Thị trường chứng khoán Việt Nam phục hồi do sự lạc quan trong quan hệ Mỹ - Trung, hai nước đang tiến gần hơn tới việc đạt thỏa thuận về thuế quan; ngoài ra Fed giữ quan điểm ôn hòa về việc tăng lãi suất.
Nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại mua ròng 73 triệu USD, tuy nhiên thanh khoản giảm xuống 132 triệu USD do tác động của kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán. Theo Tundra, việc nhà đầu tư nước ngoài mua ròng trong tháng thúc đẩy sự tăng trưởng của nhóm cổ phiếu Blue chip.
 |
Nhiều doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh ấn tượng bao gồm FPT, VNM trong quý IV tăng trưởng lợi nhuận 32%, Vingroup, Vinhomes, Masan cũng đạt kết quả tích cực. Thép hòa phát mặc dù báo kết quả doanh thu tăng trưởng 21%, lợi nhuận tăng 7% trong năm, tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong quý IV/2018 ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty, giảm 27% so với cùng kỳ.
Theo Tundra lạm phát trong tháng đã được kiểm soát bất chấp kỳ nghỉ Tết. Tuy nhiên, việc xuất khẩu giảm 1,3% và nhập khẩu tăng 3,1% so với cùng kỳ dẫn đến thâm hụt thương mại 800 triệu USD.
Xuất khẩu giảm đến từ việc giảm giá trị đối với thiết bị điện thoại di động mà chủ yếu là từ Samsung. Ngành công nghiệp di động toàn cầu đang tăng trưởng chậm lại và việc Samsung đang chiếm tới 20% tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam có thể làm biến động các chỉ số thương mại trong tương lai.
Theo Tundra, đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) vào nhiều lĩnh vực khác nhau có khả năng giúp cho Việt Nam giảm sự phụ thuộc vào Samsung. Lượng vốn đầu tư FDI đã giải ngân trong tháng 1 đạt 1,55 tỉ USD, tăng 9,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
