Quĩ đầu tư mạo hiểm (Venture Capital Funds) là gì? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: G2 Learning Hub

Quĩ đầu tư mạo hiểm

Khái niệm

Quĩ đầu tư mạo hiểm trong tiếng Anh là Venture Capital Funds.

Quĩ đầu tư mạo hiểm là các quĩ đầu tư quản lí tiền của các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phần tư nhân trong các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ có tiềm năng tăng trưởng mạnh. Những khoản đầu tư này thường có đặc trưng là cơ hội rủi ro cao/lợi nhuận cao.

Trước đây, chỉ có các nhà đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp mới tham gia đầu tư mạo hiểm, tuy nhiên bây giờ các nhà đầu tư được công nhận lại có khả năng lớn hơn để tham gia đầu tư mạo hiểm.

Đặc điểm của Quĩ đầu tư mạo hiểm

Đầu tư mạo hiểm là một loại tài trợ vốn chủ sở hữu mang lại cho doanh nghiệp hoặc các công ty nhỏ khác khả năng huy động vốn. Quĩ đầu tư mạo hiểm là một trong những hình thức công cụ đầu tư vốn cổ phần tư nhân mà đang tìm cách đầu tư vào các công ty có mức độ rủi ro cao/lợi nhuận cao, dựa trên qui mô, tài sản của công ty và giai đoạn phát triển sản phẩm.

Các quĩ đầu tư mạo hiểm khác với các quĩ tương hỗ và quĩ phòng hộ ở chỗ họ tập trung vào một loại hình đầu tư giai đoạn đầu rất cụ thể. Tất cả các công ty nhận được đầu tư vốn mạo hiểm đều có tiềm năng tăng trưởng cao, có rủi ro và có một khoảng thời gian đầu tư dài. Các quĩ đầu tư mạo hiểm đóng vai trò tích cực hơn trong các khoản đầu tư của họ bằng cách cung cấp hướng dẫn và thường giữ một vị trí trong hội đồng quản trị.

Các quĩ đầu tư mạo hiểm có lợi nhuận danh mục đầu tư phản ánh cách tiếp cận đầu tư. Nhiều trong số các quĩ này đặt cược vào một loạt các công ty khởi nghiệp trẻ, tin rằng ít nhất một công ty sẽ đạt được mức tăng trưởng cao và cuối cùng sẽ mang lại cho quĩ một khoản thanh toán tương đối lớn. Điều này cho phép quĩ giảm thiểu rủi ro mà một số khoản đầu tư có thể mang lại.

Sự hình thành của Quĩ đầu tư mạo hiểm

Các nhà đầu tư mạo hiểm và các công ty đầu tư mạo hiểm tài trợ cho tất cả các loại hình kinh doanh khác nhau từ các công ty dotcom đến các công ty tài chính công nghệ sinh học và công ty tài chính ngang hàng. Họ thường mở một quĩ nhận tiền từ các cá nhân, công ty có giá trị ròng cao và các quĩ khác, sau đó đầu tư số tiền đó vào một số công ty khởi nghiệp nhỏ hơn.

Các quĩ đầu tư mạo hiểm đang tăng nhiều tiền hơn bao giờ hết. Theo dữ liệu tài chính và công ty phần mềm PitchBook, ngành đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 130,9 tỉ đô la vào các công ty khởi nghiệp ở Mỹ vào cuối năm 2018. Tổng số giao dịch đầu tư mạo hiểm trong năm đạt tổng cộng 8.948, con số cao nhất mọi thời đại, báo cáo của PitchBook. Hai trong số các giao dịch lớn nhất trong năm bao gồm vòng đầu tư 1,3 tỷ đô la vào Epic Games, cũng như 871,0 triệu đô la của Instacart Series F.

Báo cáo cũng trích dẫn sự gia tăng qui mô của các quĩ, với qui mô quĩ trung bình làm tròn khoảng 82 triệu đô la, trong khi 11 quĩ đóng cửa trong năm với các cam kết 1 tỉ đô la bao gồm các cam kết từ Tiger Global, Bessemer Partners và GGV.

(theo Investopedia)