Phân phối Leptokurtic (Leptokurtic Distribution) là gì? Giá trị rủi ro ước tính
Hình minh họa. Nguồn: Slideplayer.com
Phân phối Leptokurtic
Khái niệm
Phân phối Leptokurtic trong tiếng Anh là Leptokurtic Distribution.
Phân phối Leptokurtic là một dạng phân phối trong thống kê với độ nhọn lớn hơn ba. Đây là một trong ba loại phân phối chính trong phân tích độ nhọn. Hai phân phối khác của nó là phân phối Mesokurtic và phân phối Platykurtic.
Tìm hiểu về phân phối Leptokurtic
Phân phối Leptokurtic là phân phối với độ nhọn lớn hơn phân phối bình thường (phân phối chuẩn). Một phân phối chuẩn có độ nhọn bằng ba. Do đó, một phân phối có độ nhọn lớn hơn ba sẽ được coi là phân phối Leptokurtic.
Nói chung, phân phối leptokurtic có đuôi nặng hơn hay các giá trị ngoại lai của nó có xác suất cao hơn khi so sánh với giá trị ngoại lai của phân phối Mesokurtic hoặc Platykurtic.
Khi phân tích lợi nhuận trong quá khứ, độ nhọn có thể giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro của tài sản. Phân phối Leptokurtic giúp cho các nhà đầu tư có thể xem xét các biến động rộng hơn (ví dụ như ba hoặc hơn độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình) dẫn đến có cơ hội nhiều hơn cho tỉ suất lợi nhuận cực thấp hoặc cực cao.
Phân phối Leptokurtosis và giá trị rủi ro ước tính
Phân phối Leptokurtic có thể xuất hiện khi phân tích xác suất các giá trị có rủi ro (VaR). Một giá trị VaR có phân phối chuẩn có thể mang lại kết quả kỳ vọng cao hơn vì nó độ nhọn tối đa bằng ba. Nói chung, độ nhọn càng thấp và độ tin cậy càng cao, phân phối các giá trị có rủi ro (VaR) càng đáng tin cậy và an toàn hơn.
Phân phối Leptokurtic được biết đến do có độ nhọn lớn hơn ba. Điều này thường làm giảm độ tin cậy trong những độ nhọn dư thừa, làm cho độ ổn định của phân phối thấp hơn. Phân phối Leptokurtic cũng có thể cho thấy giá trị rủi ro cao hơn ở đuôi bên trái do số lượng các giá trị lớn hơn dưới đường cong trong các tình huống xấu nhất. Các lợi nhuận âm có xác suất cao hơn (ở phía bên trái) xa giá trị trung bình của phân phối dẫn đến giá trị rủi ro cao hơn.
Phân phối Leptokurtosis, Mesokurtosis và Platykurtosis
Trong khi Phân phối Leptokurtosis quan tâm đến các điểm ngoại lai nhiều hơn, Mesokurtosis và Platykurtosis ít xem xét các điểm ngoại lai hơn. Phân phối Mesokurtic có kurtosis gần 3, có nghĩa là tính chất ngoại lai của phân phối này tương tự như phân phối chuẩn. Phân phối Platykurtic có độ nhọn nhỏ hơn 3, do đó có các biểu hiện của độ nhọn ít hơn so với phân phối chuẩn.
(Theo Investopedia)
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.
Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.
Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.
Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/
