Bank of America kinh doanh tốt nhưng cổ phiếu đi ngang, tất cả là do Warren Buffett?

Kể từ khi Bank of America công bố kết quả kinh doanh quý IV/2024 xuất sắc, cổ phiếu của gã khổng lồ ngân hàng Mỹ đã bất ngờ tụt lại phía sau các đối thủ cạnh tranh khác.

Điều đó khiến một số nhà phân tích phỏng đoán rằng tập đoàn Berkshire Hathaway, nhà đầu tư lớn nhất của ngân hàng lớn thứ hai nước Mỹ, đã một lần nữa âm thầm bán ra cổ phiếu.

Theo CNBC, từ khi Bank of America phát hành báo cáo tài chính vào ngày 16/1, cổ phiếu ngân hàng này hầu như luôn đi ngang. Trong cùng giai đoạn, chỉ số S&P 500 tăng 2% và SPDR S&P Bank ETF đi lên 4%.

Kết quả giao dịch có phần yếu kém của Bank of America đặc biệt gây chú ý khi ngân hàng công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của giới phân tích nhờ lợi nhuận tích cực từ hai mảng đầu tư và cho vay.

Lợi nhuận quý IV của Bank of America đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước lên 6,67 tỷ USD, tương đương EPS 82 cent/cp. Thu nhập lãi thuần (NII) tăng 3% lên 14,5 tỷ USD, vượt ước tính khoảng 170 triệu USD.

Hai nhà phân tích Phố Wall tin rằng thành tích kém của cổ phiếu Bank of America là do áp lực bán liên tục từ tập đoàn của huyền thoại Warren Buffett.

“Liệu Warren Buffett có đang ngồi chung thuyền với chúng ta hay không?” chiến lược gia John McDonald của Truist Securities đặt câu hỏi trong một lưu ý gửi khách hàng mới đây.

“Một số nhà đầu tư đang tự hỏi liệu sự hụt hơi của Bank of America sau khi ngân hàng này công bố báo cáo tài chính có phần nào liên quan đến áp lực bán từ Berkshire Hathaway hay không”, ông McDonald viết tiếp.  

Đã bán từ năm ngoái

Từ năm ngoái, tập đoàn do huyền thoại đầu tư 94 tuổi dẫn dắt đã bắt đầu bán ra cổ phiếu từng là vị thế lớn thứ hai trong danh mục chỉ sau Apple. Tính chung ba quý đầu năm 2024, Berkshire đã bán hơn 10 tỷ USD cổ phiếu này.

Sau cùng, Berkshire đã giảm cổ phần trong Bank of America xuống dưới 10%. Bây giờ, tập đoàn không còn phải báo cáo các giao dịch liên quan đến ông lớn ngân hàng Mỹ trong vòng hai ngày làm việc nữa.

Tính đến ngày 30/9/2024, Bank of America là vị thế lớn thứ ba trong danh mục đầu tư cổ phiếu trị giá hơn 299 tỷ USD của Berkshire, xếp sau Apple và American Express.

Chiến lược gia Steven Chubak của Wolfe Research nhận định diễn biến giá gần đây của Bank of America “chỉ rõ rằng” Berkshire đã tiếp tục giảm vị thế.

Các nhà đầu tư sẽ có một bức tranh rõ ràng hơn về các động thái của Buffett khi Berkshire công bố hồ sơ 13F mà họ gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ vào ngày 14/2. Hồ sơ sẽ tiết lộ những cổ phiếu mà tập đoàn nắm giữ tại ngày cuối năm 2024.

Sau đó, vào cuối tháng 2, “nhà hiền triết xứ Omaha” sẽ công bố bức thư thường niên gửi các cổ đông của Berkshire. Bức thư cũng có thể tiết lộ nhận định mới nhất của Buffett về thị trường nói chung và Bank of America nói riêng.

Ông Chubak dự đoán hồ sơ 13F sắp tới có thể cho thấy Berkshire đã thu hẹp cổ phần trong Bank of America xuống khoảng 7% vào cuối năm 2024. Và tỷ lệ nắm giữ hiện tại có thể còn gần 5,5% hoặc 6%.

Bank of America là một trong các thương vụ nổi tiếng nhất của Buffett. Ông mua 5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền của Bank of America vào năm 2011, khi ngân hàng này chao đảo vì các khoản lỗ liên quan đến nợ dưới chuẩn.

Động thái của Buffett đã củng cố niềm tin của giới đầu tư vào Bank of America và giúp ngân hàng vượt qua cơn bĩ cực. Buffett chuyển đổi số chứng quyền thành cổ phiếu vào năm 2017, biến Berkshire thành cổ đông lớn nhất của Bank of America.

Sau đó, ông tiếp tục mua thêm 300 triệu cổ phiếu Bank of America vào năm 2018 và 2019. Nhà đầu tư huyền thoại từng cam kết “phải rất lâu nữa” mình mới bán ra.