Huyền thoại Peter Lynch chỉ ra cạm bẫy nhà đầu tư cần tránh xa khi chọn cổ phiếu

Gần đây, huyền thoại Peter Lynch đã chia sẻ cho các nhà đầu tư một số lời khuyên khi lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ. Ông chính là người đã giúp khối tài sản do quỹ Magellan quản lý tăng từ 20 triệu USD lên 14 tỷ USD trong vòng 13 năm và cũng là tác giả cuốn sách “Trên đỉnh Phố Wall”.

Trong cuộc phỏng vấn với CNBC hôm 25/4, ông nói rằng các nhà đầu tư nên tìm kiếm hai điều khi sàng lọc cổ phiếu, và tránh một cạm bẫy thường thấy.

Đầu tiên, các nhà đầu tư phải luôn đọc bảng cân đối kế toán của công ty mà họ đang cân nhắc. Doanh nghiệp có bảng cân đối kế toán lành mạnh sẽ có khả năng tăng trưởng tốt hơn công ty có sức khỏe tài chính yếu kém và ngập trong nợ nần. Và một trong những thước đo quan trọng nhất để đánh giá sức khỏe của bảng cân đối là hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu.

Yếu tố thứ hai mà nhà đầu tư cần cân nhắc khi chọn lọc cổ phiếu là xem liệu doanh nghiệp có khả năng phục hồi hay không. Khi doanh nghiệp cho thấy dấu hiệu họ đang vực dậy từ khó khăn thì nhiều khả năng giá cổ phiếu cũng sẽ quay đầu đi lên.

Peter Lynch nói: “Tôi nghĩ nhà đầu tư nên tìm kiếm một cổ phiếu khác biệt, có câu chuyện tốt để kể. Tức là bạn cần tìm một công ty đang vực dậy hay một công ty có cơ hội tăng trưởng. Bạn cần tìm kiếm những công ty mới và đánh giá bảng cân đối kế toán của họ”.

Khi mua cổ phiếu, điều quan trọng là nhà đầu tư phải nghiên cứu sức khỏe và sự ổn định của bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, cũng như xu hướng kinh doanh cơ bản. Thêm nữa, nhà đầu tư cũng không nên chạy theo các làn sóng đầu cơ trên thị trường. Nói cách khác, đừng mua cổ phiếu chỉ vì giá đang tăng.

Peter Lynch cho hay: “Khi nhìn mọi người đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ, tôi thấy có một tình cảnh rất đáng buồn. Ai cũng cẩn thận khi mua những món đồ như tủ lạnh hay vé máy bay, và họ thận trọng về tiền bạc nói chung.

Nhưng khi nghe nói đến một cổ phiếu khi ngồi trên xe buýt, họ sẽ bỏ ngay 5.000 – 10.000 USD để mua nó, dù chẳng hiểu rằng mình đang làm gì”.

Ông nói thêm: “Hãy nhìn vào doanh nghiệp. Hãy nhìn vào bảng cân đối kế toán. Đâu là lý do giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng?”

Trong cuộc phỏng vấn, Peter Lynch cũng được hỏi về nguy cơ suy thoái tác động đến thị trường chứng khoán Mỹ. Ông nhấn mạnh rằng suy thoái không phải điều gì mới với nền kinh tế và thị trường, và trong bối cảnh quá nhiều người kỳ vọng về nó, suy thoái có thể xảy ra hoặc cũng có thể không.

Tờ Markets Insider dẫn lại câu trả lời của Peter Lynch: “Mỹ đã 13 lần rơi vào suy thoái kể từ Thế chiến II, và Mỹ đã có 13 cuộc phục hồi. Có lẽ chúng ta sẽ gặp suy thoái và đó sẽ là cuộc suy thoái được dự báo nhiều nhất từ trước đến giờ.

Tôi không thể đoán trước tương lai, nhưng vì rất nhiều người đang dự báo và trông đợi nó, có lẽ suy thoái sẽ xảy ra. Tôi không biết chắc”.