Nhớ lời dặn của huyền thoại Warren Buffett khi cổ phiếu bị bán tháo tràn lan

Kể từ năm 1965, cổ phiếu của Berkshire Hathaway - tập đoàn do huyền thoại đầu tư Warren Buffett lãnh đạo - đã tạo ra tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm khoảng 19,9%. Con số này là gần gấp đôi so với chỉ số S&P 500 trong cùng giai đoạn.

Không giống nhiều tên tuổi nổi tiếng khác trên Phố Wall, Buffett đã xây dựng danh mục khổng lồ trong những giai đoạn thị trường sụp đổ bằng cách áp dụng một chiến lược đơn giản mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể làm theo.

Chiến lược của “nhà hiền triết xứ Omaha” chính là mua cổ phiếu của các doanh nghiệp chất lượng với giá chiết khấu khi những nhà đầu tư khác bán tháo trong trạng thái hoảng loạn.

Dưới đây là 5 nguyên tắc đã giúp Buffett thành công qua những cú sập của thị trường chứng khoán, theo tổng hợp của Investopedia:

Nguyên tắc 1: Bình tĩnh và tránh bán tháo trong cơn hoảng loạn

Buffett thường nhấn mạnh rằng “thị trường chứng khoán được thiết kế để chuyển tiền từ tay người chủ động sang người kiên nhẫn”.

Ông cảnh báo nhà đầu tư không nên đưa ra quyết định theo cảm tính trong giai đoạn thị trường lao dốc. Vị tỷ phú 94 tuổi lưu ý bán tháo vì sợ hãi thường dẫn đến những khoản thua lỗ lớn.

Tỷ suất sinh lời dài hạn của S&P 500 chứng minh quan điểm của Buffett là đúng. Bất chấp việc thị trường từng trải qua vô số đợt bán tháo, suy thoái kinh tế và khủng hoảng địa chính trị, 100 USD đầu tư vào năm 1928 sẽ có giá trị hơn 982.000 USD ngày hôm nay.

Nguyên tắc 2: Hãy tham lam khi người khác sợ hãi

Một trong những câu nói nổi tiếng và được nhắc lại nhiều nhất của Buffett là “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi người khác sợ hãi”. Đây không chỉ là cách chơi chữ thông minh mà còn là trụ cột cho chiến lược làm giàu của ông.

Trong khi hầu hết nhà đầu tư tháo chạy khi thị trường đỏ lửa, Buffett lại mua vào. Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, khi cổ phiếu ngân hàng lao dốc không phanh và nhiều người lo sợ hệ thống tài chính sẽ sụp đổ, Chủ tịch Berkshire đã rót 5 tỷ USD vào Goldman Sachs.

Thoả thuận đó cho phép Berkshire mua cổ phiếu ưu đãi của Goldman Sachs với tỷ suất cổ tức 10% và chứng quyền mua cổ phiếu phổ thông. Cuối cùng, thương vụ này mang lại cho tập đoàn của Buffett khoản lợi nhuận hơn 3 tỷ USD.

Nguyên tắc 3: Tập trung vào các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp

Buffett có một bài kiểm tra đơn giản về các cú sập của thị trường. Ông thường tự hỏi, liệu giá cổ phiếu lao dốc 30% có khiến người tiêu dùng giảm uống coca vào năm tới hoặc liệu giá cổ phiếu có ảnh hưởng đến số lượng người sử dụng thẻ American Express hay không.

Nếu câu trả lời cho những câu hỏi trên là không, thì giá trị nội tại của doanh nghiệp vẫn còn nguyên vẹn bất chấp nhận định tạm thời của thị trường.

Khoản đầu tư của Berkshire vào Washington Post là một ví dụ minh hoạ. Năm 1973, trong thời kỳ thị trường suy thoái nghiêm trọng, Buffett đã mua cổ phiếu của tờ báo này ở mức tương đương 25% giá trị nội tại mà ông tính ra.

Giá cổ phiếu Washington Post thậm chí còn giảm sâu hơn sau khi ông mua vào, nhưng Buffett không nản lòng vì ông hiểu các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp không được phản ánh vào giá cổ phiếu.

Sự kiên nhẫn của nhà đầu tư huyền thoại đã được đền đáp xứng đáng. Khoản đầu tư 10,6 triệu USD vào Washington Post đã tăng vọt lên hơn 200 triệu USD vào năm 1985, đạt tỷ suất sinh lời 1.900%.

Nguyên tắc 4: Không tính toán thời điểm thị trường

Buffett không khuyến khích nhà đầu tư cố gắng dự đoán diễn biến thị trường và ông gọi đây là trò chơi của kẻ ngốc. Thay vào đó, ông khuyến nghị nhà đầu tư nên nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn.

Một lần nữa, Buffett đã làm đúng những gì ông nói. “Nhà hiền triết xứ Omaha” đã nắm giữ cổ phiếu của Coca Cola trong 37 năm và cổ phiếu của American Express kể từ những năm 1960.

Nguyên tắc 5: Dự trữ tiền mặt, chờ đợi cơ hội

Trong khi hầu hết các cố vấn tài chính khuyên nhà đầu tư nên sử dụng toàn bộ số tiền họ có, Buffett lại nghĩ khác. Ông nhấn mạnh các nhà đầu tư nên dự trữ “đạn dược tài chính” để triển khai khi những cơ hội hiếm hoi xuất hiện.

Vị thế tiền mặt khổng lồ của Berkshire đã trở thành một vũ khí bí mật cho Buffett trong những lần sụp đổ của thị trường. Vào năm 2010, sau khi triển khai hàng tỷ USD trong cuộc khủng hoảng tài chính, Buffett đã chính thức đề cập đến chiến lược này trong lá thư gửi cổ đông.

Ông cam kết duy trì ít nhất 10 tỷ USD dự trữ tiền mặt cho các cơ hội đầu tư trong tương lai. Trong bối cảnh nhiều năm qua thị trường không xuất hiện những thương vụ hấp dẫn cho Buffett, núi tiền mặt của Berkshire đã phình to lên hơn 334 tỷ USD vào cuối năm 2024.