Khoản đầu tư đúng lúc, đúng nơi và sinh lời vượt trội của huyền thoại Warren Buffett

Nhờ khoản đầu tư trong những năm cuối sự nghiệp của huyền thoại Warren Buffett, tập đoàn Berkshire Hathaway vẫn gặt hái lợi nhuận khổng lồ cho đến ngày nay.

Năm 2020, Buffett bất ngờ thông báo Berkshire đã mua cổ phần trong 5 công ty thương mại lớn nhất Nhật Bản. Tập đoàn nắm giữ 5% cổ phần trong mỗi công ty và tổng giá trị khoản đầu tư đạt khoảng 6,25 tỷ USD.

Vào thời điểm đó, đế chế kinh doanh mà Buffett dẫn dắt trong hơn 6 thập kỷ lưu ý rằng đây là một phần của chiến lược dài hạn và họ sẵn sàng tăng lượng cổ phần nắm giữ khi điều kiện thích hợp.

Hơn 5 năm sau, Berkshire thực sự đã mua thêm cổ phần trong 5 công ty thương mại Nhật Bản và đà tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường chứng khoán xứ sở hoa anh đào đã giúp khoản đầu tư của Buffett sinh lời vượt mong đợi.

Tổng giá trị cổ phần mà Berkshire nắm giữ trong 5 công ty thương mại Nhật Bản hiện đạt hơn 30 tỷ USD, tăng khoảng 24 tỷ USD so với thời điểm cách đây hơn nửa thập kỷ.

Theo Fortune, những con số đó là kết quả từ tầm nhìn sáng suốt của “nhà hiền triết xứ Omaha”. Cổ phiếu Nhật Bản vốn có mức định giá thấp hơn các thị trường phát triển khác và đây là một điểm mà Buffett đã theo đuổi từ lâu.

“Cho đến nay, mọi việc vẫn diễn ra tốt đẹp, nhưng chúng tôi sẽ nắm giữ những cổ phiếu này trong 10, 20 năm nữa”, Buffett chia sẻ với CNBC vào năm 2023 về các khoản đầu tư vào Nhật Bản.

Ở góc độ khác, khoản khoản đầu tư vào Nhật Bản của Buffett còn cho thấy đâu là thị trường có thể tạo ra lợi nhuận khả quan hơn cho các nhà giao dịch.

Mặc dù cổ phiếu Mỹ giao dịch tích cực trong năm qua, các thị trường quốc tế khác lại hoạt động tốt hơn, góp phần thúc đẩy xu hướng “Sell America” nhằm giảm bớt mức độ tiếp xúc với các tài sản Mỹ.

Đúng nơi, đúng lúc

Từ năm 2019, tập đoàn của Buffett đã bắt đầu xây dựng vị thế trong 5 công ty thương mại lớn nhất Nhật Bản (tên thường gọi là các sogo shosha). Berkshire tăng cổ phần vào năm 2023 và tiếp tục một lần nữa vào năm ngoái.

Vào thời điểm Buffett công bố khoản đầu tư năm 2020, không phải ai trên thị trường cũng coi đây là một quyết định hợp lý.

Thị trường chứng khoán Nhật Bản hầu như không tăng trưởng trong gần 30 năm qua, sau khi nền kinh tế nước này bước vào giai đoạn “thập kỷ mất mát” kể từ đầu những năm 1990.

Buffett tài trợ cho khoản đầu tư vào 5 công ty thương mại thông qua nợ vay bằng đồng yen với mức lãi suất khoảng 1%, thấp hơn nhiều so với chi phí đi vay bằng đồng bạc xanh.

Trong khi đó, các công ty thương mại mà Buffett rót vốn vào đang trả cổ tức khoảng 4%, giúp huyền thoại đầu tư dễ dàng trang trải chi phí đi vay mà vẫn gặt hái lợi nhuận đáng kể.

Những thay đổi về chính trị và kinh tế cũng giúp khoản đầu tư của Buffett tăng vọt. Sau nhiều thập kỷ quản trị kinh tế khắt khe, trong vài năm gần đây, Nhật Bản đã áp dụng các chính sách thúc đẩy tăng trưởng và bãi bỏ quy định, kéo thị trường chứng khoán nước này chạm những mức cao kỷ lục mới.

Bà Sanae Takaichi, Thủ tướng Nhật Bản kể từ tháng 10 năm ngoái, thậm chí còn chấm dứt chính sách “thắt lưng buộc bụng quá mức” và kêu gọi tăng cường chi tiêu tài khoá để thúc đẩy nền kinh tế.

Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế mới của Nhật Bản cũng khiến giới quan sát đặt ra một vài câu hỏi. Năm 2024, đất nước này từng rơi vào suy thoái kỹ thuật do lạm phát cao và nhu cầu nội địa yếu. Trong những năm sau, Nhật Bản tiếp tục đối mặt với nguy cơ tương tự.

Chính sách chi tiêu tài khoá mạnh mẽ của Thủ tướng Takaichi cũng làm rung chuyển thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Và các nhà phân tích cũng cảnh báo về khả năng cuộc khủng hoảng nợ của Nhật Bản sẽ trở nên trầm trọng hơn.

Tuy nhiên, những lo ngại kể trên hầu như không làm giảm bớt thành công của Buffett, phần nào chứng tỏ thị trường quốc tế đã hoạt động tốt như thế nào trong năm qua so với thị trường Mỹ.

Vào năm 2025, các thị trường chứng khoán nước ngoài tăng trưởng khoảng 28%, vượt xa tỷ suất sinh lời 16% của S&P 500, một trong những chỉ số chính của thị trường Mỹ. Ngay cả chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản cũng vượt trội hơn hẳn S&P 500 với mức tăng 38,6%.