Chủ tịch ACB Trần Hùng Huy: Chấp nhận lợi nhuận 85% kế hoạch và áp lực NIM để tăng 'bộ đệm rủi ro' cho chu kỳ 2026

Chọn chiến lược ngược dòng trong năm tín dụng căng thẳng

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026 diễn ra vào sáng ngày 9/4, ông Trần Hùng Huy, Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cho biết 2025 là một năm nhiều biến động và thách thức đối với kinh tế toàn cầu cũng như trong nước nhưng nền kinh tế vẫn duy trì được mức tăng trưởng nhất định. Trong lĩnh vực ngân hàng, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đạt trên 17%, trong khi huy động vốn ở mức khoảng 13 - 14%.

Theo Chủ tịch ACB, con số này không chỉ cho thấy tăng trưởng mà còn phản ánh nhu cầu vốn của nền kinh tế đang ở mức rất cao, qua đó tạo áp lực lớn lên thanh khoản và lợi nhuận của các tổ chức tín dụng.

Thị trường bất động sản tăng trưởng khá nóng, kéo theo việc tín dụng đổ vào lĩnh vực này cũng tăng cao. Điều này làm dấy lên lo ngại rằng các chính sách điều hành trong năm 2026 có thể sẽ được siết chặt, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế.

Thực tế, một số ngân hàng tập trung vào bất động sản có kết quả tốt hơn, trong khi các ngân hàng tập trung vào bán lẻ và sản xuất kinh doanh chịu áp lực lớn hơn về chi phí và lãi suất.

Trong bối cảnh đó, ACB là một trong những ngân hàng có định hướng tập trung vào khách hàng truyền thống, đặc biệt là khách hàng cá nhân, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME).

"Chúng tôi đã lựa chọn một chiến lược có phần ngược dòng, đó là chủ động hy sinh một phần lợi nhuận ngắn hạn để bảo vệ nền tảng trước mắt, đồng thời hỗ trợ khách hàng và củng cố cho phát triển dài hạn", Chủ tịch ACB chia sẻ.

Cụ thể, ngân hàng duy trì chính sách lãi suất cạnh tranh, chấp nhận áp lực lên NIM (biên lãi thuần) để giữ khách hàng; đồng thời đẩy mạnh trích lập dự phòng trong những tháng cuối năm nhằm nâng cao khả năng chống chịu rủi ro cho các năm tiếp theo, đặc biệt là năm 2026. Vì vậy, lợi nhuận năm 2025 đạt khoảng 85% kế hoạch.

Ông Huy giải thích thêm: "Tuy nhiên, nếu nhìn sâu hơn, đây không phải là sự suy giảm mà là sự tái phân bổ có chủ đích, chuyển một phần lợi nhuận hiện tại để củng cố nền tảng và hướng tới sự ổn định, bền vững trong tương lai.

Nhờ đó khi bước sang năm 2026, ngân hàng sẽ không bị phân tán nguồn lực cho việc xử lý các rủi ro tồn đọng để có thể tập trung vào tăng trưởng. Thực tế ngay trong những tháng đầu năm 2026, các cơ quan quản lý đã có những động thái điều chỉnh chính sách theo hướng thận trọng hơn, đặc biệt với lĩnh vực bất động sản. Điều này phần nào cho thấy các nhận định của ACB là có cơ sở.

Chúng ta hài hòa giữa tăng trưởng và an toàn, hài hòa giữa lợi ích ngắn hạn và dài hạn, và hài hòa giữa lợi ích của cổ đông và khách hàng. Chính sự hài hòa đó giúp chúng ta kiểm soát rủi ro tốt, chất lượng tài sản của ACB được đánh giá thuộc nhóm tốt trong ngành, với tỷ lệ nợ xấu khoảng 0,7%, là một trong những mức thấp nhất hệ thống".

Doanh nghiệp lớn và FDI là trụ cột chiến lược

HĐQT đã tiến hành rà soát chiến lược 5 năm trước đó và xây dựng  chiến lược phát triển cho 5 năm tiếp theo. Định hướng phát triển giai đoạn 2025 - 2030 với tầm nhìn trở thành tập đoàn tài chính hiệu quả, tập trung vào các giải pháp tài chính cá nhân hóa trên nền tảng công nghệ, dữ liệu và trí tuệ nhân tạo.

Trong đó, mảng doanh nghiệp lớn và FDI được xác định là một trụ cột tăng trưởng quan trọng trong thời gian tới. Đây không phải là lĩnh vực mới mà là hoạt động truyền thống của ACB trong nhiều năm qua, dù trước đây ít được nhắc đến so với mảng bán lẻ.

Hiện mảng này đóng góp khoảng 5 - 7% doanh thu và lợi nhuận và mục tiêu tăng gấp đôi lên khoảng 15% trong thời gian tới. Năm 2025, mảng doanh nghiệp lớn tăng trưởng gần 62% và FDI tăng tới 170%.ACB hiện là đối tác của nhiều doanh nghiệp FDI lớn tại Việt Nam, đặc biệt đến từ Trung Quốc, Hong Kong, Nhật Bản, Hàn Quốc.

Ngân hàng tập trung lựa chọn các doanh nghiệp đầu ngành, đặc biệt trong lĩnh vực điện tử, cũng như các tập đoàn lớn và doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững. Theo lãnh đạo ngân hàng, đây là những khoản cho vay và hợp tác có hiệu quả cao và mức độ rủi ro thấp.

Trong hơn 10 năm qua, ACB có một thế mạnh rất rõ về mảng khách hàng cá nhân và khách hàng hộ kinh doanh nhỏ lẻ. Điều này đã tạo nên tiềm lực tài chính vững chắc và xây dựng được tệp khách hàng chất lượng cho ngân hàng.

Khi kinh tế Việt Nam bước vào chu kỳ phát triển mạnh, những doanh nghiệp này cũng bắt đầu mở rộng quy mô. Do đó, khi tập trung phát triển trục doanh nghiệp, ACB tiếp tục phục vụ nhóm khách hàng truyền thống mà ngân hàng đã hiểu rõ, có cơ sở dữ liệu đầy đủ và hiểu biết sâu sắc.

Việc duy trì và phát triển nhóm khách hàng này là cần thiết. Nếu không, những doanh nghiệp SME sau 5–10 năm phát triển trở thành doanh nghiệp lớn mà ACB không tập trung chăm sóc, họ sẽ chuyển sang ngân hàng khác. Chính vì vậy, ngân hàng đã điều chỉnh chiến lược để tiếp tục đồng hành, phát triển theo hướng doanh nghiệp lớn .

Đây cũng là lý do mảng doanh nghiệp của ACB trong năm vừa qua ghi nhận sự phát triển mạnh, phản ánh xu hướng phát triển kinh tế vĩ mô của Việt Nam.

Song song, ngân hàng tiếp tục củng cố mảng bán lẻ và phát triển thêm trụ cột wealth management (quản lý tài sản cho khách hàng cá nhân và khách hàng giàu có) thông qua hệ sinh thái ACB - ACBS nhằm bao phủ các phân khúc khách hàng trọng tâm.

"Như vậy, ACB bao trùm toàn bộ các nhóm khách hàng trọng tâm trong quá khứ và hiện tại, đồng thời có thêm dư địa phát triển trong 3 - 5 năm tới theo xu hướng kinh tế vĩ mô của Việt Nam", ông Huy nói.

Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16%

Trong thời gian qua, chính sách điều hành của Ngân hàng Nhà nước theo hướng kiểm soát tăng trưởng tín dụng và định hướng dòng vốn vào lĩnh vực sản xuất - kinh doanh đã tạo ra những thay đổi rõ rệt đối với ngành ngân hàng.

Với định hướng phát triển bền vững, ACB trong nhiều năm không đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao nhất nhưng vẫn duy trì mức tăng trưởng cao hơn bình quân hệ thống.

Trong năm 2026, chính sách này mang lại cả thách thức và cơ hội. Về thách thức, tăng trưởng tín dụng có thể thấp hơn năm trước với mục tiêu khoảng 16%, so với mức thực hiện khoảng 18,3% của năm 2025.

Ở chiều ngược lại, đây cũng là cơ hội để ngân hàng tái cơ cấu danh mục tín dụng, tập trung vào các khoản vay có hiệu quả cao hơn, qua đó cải thiện biên lợi nhuận từ hoạt động cho vay.

Một điểm đáng chú ý được Chủ tịch ACB đề cập là tỷ trọng cho vay bất động sản của ACB hiện ở mức thấp, dưới 5% trên tổng dư nợ. Điều này giúp ngân hàng hạn chế rủi ro trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều thách thức, đồng thời tạo dư địa để lựa chọn hợp tác với các doanh nghiệp có chất lượng, đặc biệt trong phân khúc nhà ở trung cấp.

Dù tăng trưởng tín dụng có thể chậm lại nhưng ACB kỳ vọng hiệu quả sinh lời sẽ được cải thiện, đồng thời tiếp tục duy trì mức độ rủi ro thấp, đảm bảo an toàn trong trung và dài hạn.

Trong bối cảnh môi trường kinh doanh còn nhiều biến động, ngân hàng xác định ưu tiên củng cố năng lực phòng thủ, kiểm soát rủi ro, nâng cao chất lượng tài sản, đồng thời tiếp tục đầu tư vào công nghệ, dữ liệu và trí tuệ nhân tạo để nâng cao trải nghiệm khách hàng.