Thương vụ sáp nhập kỷ lục của Grab bị hoãn tới cuối năm

Ông Anthony Tan, CEO Grab, tự tin rằng thương vụ sáp nhập kỷ lục giữa Grab và công ty thâu tóm, sáp nhập chuyên dụng (SPAC) Mỹ, sẽ được hoàn thành trước thời điểm cuối năm nay. Thương vụ trên hiện đang bị chậm trễ do khâu kiểm toán lại các số liệu tài chính, Bloomberg đưa tin.

Tuần trước, Grab chính thức công bố lùi thời gian kỳ vọng hoàn thành sáp nhập với Altimeter Growth sang quý 4 năm nay trong khi Grab thực hiện kiểm toán lại tình hình tài chính trong 3 năm gần nhất. 

Khi công bố sáp nhập vào tháng 4, Grab kỳ vọng quá trình sẽ được hoàn thành vào tháng 7. Grab – Altimeter Group sẽ là thương vụ sáp nhập lớn nhất của một startup và một SPAC trên phạm vi toàn cầu.

"Chúng tôi chọn cách chủ động", ông Tan nói với Bloomberg TV. "Chúng tôi muốn đặt ra một tiêu chuẩn về minh bạch báo cáo tài chính. Nó mất nhiều thời gian hơn chúng tôi kỳ vọng".

Sau một làn sóng niêm yết thông qua SPAC, thị trường SPAC đang bị Uỷ ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC) siết chặt. Nhiều SPAC cũng đối mặt với các vụ kiện pháp lý từ cổ đông, giá cổ phiếu giảm mạnh hoặc trì hoãn kế hoạch niêm yết.

Ông Anthony Tan từ chối chia sẻ khả năng công bố lại báo cáo tài chính sau khi Grab thực hiện kiểm toán.

Dù vậy, ông không phủ nhận khả năng Grab sẽ thực hiện niêm yết thứ cấp trên thị trường Singapore song hiện tại, Grab dồn hết sự tập trung để niêm yết trên sàn Nasdaq cùng Altimeter với định giá kỳ vọng lên tới 40 tỷ USD.

Ông Tan chia sẻ Grab đã tính đến việc niêm yết theo cách truyền thống. Tuy nhiên, ông lựa chọn cách sáp nhập với SPAC sau khi nhìn thấy tính cam kết rất cao từ đối tác SPAC của mình. Altimeter theo đó đang cam kết giai đoạn lock-up lên tới 3 năm.

Một số nhà phân tích đang tỏ ra hoài nghi với định giá của Grab. Matthew Kanterman, một nhà phân tích đang làm việc tại Bloomberg Intelligence, nói rằng tỷ lệ giá trị doanh nghiệp/doanh thu của Grab đang cao gấp đôi so với các công ty gọi xe khác như Uber hay Lyft. "Điều này cho phép rất ít dư địa cho các nước đi sai lầm", ông nhận định.

Khi được hỏi về việc liệu rằng 40 tỷ USD có phải mức định giá quá cao, ông Tan từ chối đưa ra câu trả lời trực tiếp.

"Chúng tôi hào hứng về khu vực thị trường", một thị trường lớn cho các dịch vụ số, ông nhận định. "Chúng tôi hào hứng khi Grab là một đại diện rất sớm cho Đông Nam Á trên sân chơi toàn cầu".