Lợi nhuận quí I của VNDirect đạt 21% kế hoạch năm, Pyn Elite Fund cử đại diện sinh năm 1988 vào HĐQT

Đại hội bắt đầu lúc 14h30 chiều 18/4 với sự tham gia của các cổ đông sở hữu hoặc đại diện sở hữu hơn 60% số cổ phần có quyền biểu quyết của VNDirect.

Đại hội đã thông qua tất cả tờ trình do HĐQT VNDirect chuẩn bị, trong đó có nội dung về báo cáo tài chính kiểm toán năm 2018, kế hoạch kinh doanh 2019, phương án phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi, Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm Tổng Giám đốc, miễn nhiệm và bầu bổ sung thành viên HĐQT.

Trong đó, ông Pekka Mikael Nastamo - sinh năm 1988, người Phần Lan - được bầu làm thành viên HĐQT thay ông Christopher Beselin với tỉ lệ đồng ý 96,04% số cổ phần có quyền biểu quyết có mặt tại đại hội.

Diễn biến đại hội

Cập nhật kết quả kinh doanh trong quí I/2019, Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Phạm Minh Hương cho biết lợi nhuận sau thuế quí vừa qua đạt 102 tỉ đồng, bằng 21% kế hoạch cả năm (487 tỉ đồng), lợi nhuận gộp cả quí đạt 175 tỉ đồng, cũng đạt 21% kế hoạch. 

Bà Hương nhẩm tính: Nếu các quí sau cũng thực hiện 21% kế hoạch như quí I thì công ty không hoàn thành mục tiêu cả năm. Tuy nhiên, quí I có kì nghỉ Tết kéo dài mà các quí khác không có, do vậy nhiều khả năng kết quả kinh doanh các quí sau sẽ có cải thiện.

Đại hội lần này dự kiến bàn bạc và thông qua việc bãi nhiệm ông Christopher Bertram Brinkeborn Beselin - Thành viên HĐQT theo đề nghị của cổ đông lớn Pyn Elite Fund. Ông Christopher cũng đã có đơn xin từ nhiệm.

Pyn Elite Fund sau đó đã đề cử ông Pekka Mikael Nastamo làm đại diện của quĩ này tham gia vào Hội đồng quản trị của VNDirect. Ông Pekka Mikael Nastamo là người Phần Lan, sinh năm 1988 và hiện đang là giám đốc điều hành một quĩ đầu tư của gia đình.

Bản thân ông Pekka cũng là một cổ đông của VNDirect từ năm 2016.

Ông Pekka Mikael Nastamo - Tân thành viên HĐQT của VNDirect.

Trao đổi với cổ đông về kế hoạch phát hành hơn 120 triệu cổ phiếu và 660 tỉ đồng trái phiếu chuyển đổi, Chủ tịch Phạm Minh Hương cho biết đại hội cổ đông năm 2018 đã thông qua kế hoạch này nhưng công ty không thực hiện và năm nay lại xin ý kiến cổ đông thông qua là để tạo điều kiện cho công ty có thể kịp thời huy động vốn khi cần thiết. 

Theo bà Hương, hiện nay vốn chủ sở hữu của VNDirect là khoảng 3.000 tỉ đồng, các nguồn vốn khác khá dồi dào nên công ty chưa cần phát hành cổ phiếu hay trái phiếu chuyển đổi, tránh làm giảm tỉ suất lợi nhuận trên nguồn vốn.

Về kế hoạch phát hành 66 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, bà Hương cho biết đã có một số nhà đầu tư tỏ ý quan tâm, tuy nhiên VNDirect vẫn đang chọn lựa tổ chức phù hợp nhất. Bà ví von "VNDirect như một cô gái được nhiều người để ý theo đuổi. Chúng ta đã đạt được nhiều thành tựu trong những năm qua, và cần chọn một nhà đầu tư có chuyên môn và quy mô xứng tầm".

VNDirect trải qua một năm 2018 nhiều khó khăn

Điểm qua hoạt động năm trước, bà Hương cho biết 2018 là một năm khó khăn đối với VNDirect nói riêng và các công ty chứng khoán nói chung khi thị trường lớn trên thế giới phập phùng vì các thông tin về quyết định về lãi suất của Cục dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), về các diễn biến của chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, thị trường Việt Nam cũng chứng kiến những diễn biến khó lường của thị trường.

Sau khi tăng trưởng mạnh trong quí I/2018, VN-Index đã lao dốc 19,7% trong quý II, sau nhiều đợt sóng tăng giảm kéo theo sự hy vọng và hụt hẫng của nhà đầu tư. Cuối năm 2018 VN-Index đóng cửa ở mốc 892,5 điểm, ghi nhận năm tăng trưởng âm.

Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc - bà Phạm Minh Hương trình bày tại Đại hội. Ảnh: Đức Quyền.

Bản thân VNDirect đặt mục tiêu lợi nhuận ròng cả năm 2018 là 680 tỉ đồng nhưng thực tế chỉ đạt được 373 tỉ đồng, một phần cũng do những khó khăn của thị trường chung.

Từ đây, bà Hương cũng chỉ ra một vấn đề mà VNDirect cần khắc phục là mô hình hoạt động phụ thuộc quá nhiều vào thanh khoản thị trường cũng như doanh số giao dịch và vay margin của nhà đầu tư cá nhân. 

Số lượng nhà đầu tư cá nhân hiện chiếm 99% cơ cấu NĐT của VNDirect, doanh số giao dịch chiếm trên 90%. Do vậy, bà Hương đánh giá VNDirect cần tìm kiếm thêm các nhà đầu tư tổ chức, mở rộng mạng lưới khách hàng là nhà đầu tư lớn.

Ở mảng kinh doanh cốt lõi thứ hai là dịch vụ tài chính, bao gồm kinh doanh nguồn (treasury) và hoạt động cho vay, bà Hương cho biết doanh thu mảng này chỉ khiêm tốn ở khoảng 24 tỉ đồng. Tuy nhiên trong năm 2018 có một dấu hiệu đáng mừng là VNDirect đã lần đầu tiên tư vấn phát hành một thương vụ trái phiếu trị giá 2.000 tỉ đồng của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB). Bà Hương đánh giá đây là một thương vụ đóng vai trò bước ngoặt, giúp VNDirect tự tin hơn trong việc thực hiện các thương vụ khác trong tương lai.

Nói về hoạt động ngân hàng đầu tư (Investment Banking), bà Hương đưa ra định hướng thay đổi toàn bộ chính sách xây dựng đội ngũ nhân sự chuyên gia cũng như kế hoạch kinh doanh của mảng này. Từ lâu VNDirect tập trung vào khách hàng cá nhân, thu phí giao dịch và lãi margin nên mảng ngân hàng đầu tư cần bắt đầu tập trung xây dựng để có thể hoạt động hiệu quả.

"Năm 2018, VNDirect đặt mục tiêu quá cao"

Nói thêm về việc công ty không đạt mục tiêu lợi nhuận sau thuế năm 2018, Trưởng Ban Kiểm soát  - bà Hoàng Thúy Nga đánh giá: Ngoài diễn biến thị trường không thuận lợi, một nguyên nhân quan trọng khác là do Ban lãnh đạo công ty đề ra mục tiêu quá cao. 

Theo bà Nga, các công ty chứng khoán khác chỉ đưa ra mục tiêu năm 2018 bằng năm 2018 hoặc tăng trưởng 5-10%, riêng VNDirect và Chứng khoán HSC đề ra mục tiêu tăng trưởng khoảng 50% và cả hai công ty này đều không đạt mục tiêu.

Năm 2019, VNDirect đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 487 tỉ đồng, tăng trưởng 31% so với thực hiện năm 2018.

Kết quả kinh doanh của VNDirect trong 4 năm qua:

Trưởng ban Kiểm soát VNDirect - bà Hoàng Thúy Nga trình bày tại Đại hội. Ảnh: Đức Quyền.

Diễn biến trước đại hội:

Bàn việc miễn nhiệm và bầu bổ sung 1 thành viên HĐQT

Theo thông tin được công bố ngay trước đại hội, ông Christopher Bertram Brinkeborn Beselin - Thành viên HĐQT người nước ngoài duy nhất của VNDirect đã có đơn từ chức gửi đến Chủ tịch HĐQT công ty.

Trước đó, cổ đông lớn thứ hai của VNDirect là Pyn Elite Fund (Non-Ucits) đến từ Phần Lan đề nghị đưa vào chương trình họp Đại hội đồng cổ đông năm nội dung bãi nhiệm một thành viên HĐQT và bầu bổ sung một thành viên khác để thay thế cho thành viên HĐQT bị ĐHĐCĐ bãi nhiệm.

Ông Christopher Beselin mang quốc tịch Thụy Điển, giữ chức vụ thành viên HĐQT của VNDirect từ tháng 6/2017. Từ năm 2008 đến năm 2011, ông là thành viên nhóm đầu tư của Cevian Capital với tổng tài sản quản lý khoảng 10 tỉ USD. Ông là thành viên đồng sáng lập và từng giữ vai trò Tổng Giám Đốc Tập đoàn thương mại điện tử Lazada.

Ông Christopher Beselin. Ảnh: dealstreetasia.

Ngoài ứng viên được cổ đông Pyn Elite Fund (Non-Ucits) đề cử thì các cổ đông/nhóm cổ đông đáp ứng các điều kiện quy định tại Luật doanh nghiệp và Điều lệ Công ty cũng có quyền ứng cử/đề cử người để ĐHĐCĐ bầu bổ sung làm thành viên HĐQT... 

Đặt mục tiêu lợi nhuận ròng tăng 31%

Năm 2019, VNDirect lên kế hoạch duy trì nguồn vốn phục vụ hoạt động cho vay kí quĩ tối đa ở mức 6.000 tỉ đồng như năm 2018. Trên thị trường vốn, VNDirect tiếp tục tìm kiếm các cơ hội đầu từ và phân phối trên thị trường, trong đó vẫn tập trung vào các giao dịch trên thị trường trái phiếu (debt capital market).

VNDirect đặt kì vọng tổng doanh thu năm 2019 tăng trưởng tối thiểu 10% so với năm trước và các tỉ suất sinh lời cao hơn so với năm 2018.

Trong năm 2019 Công ty đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế (hợp nhất) như sau:

Kế hoạch phát hành 121,11 triệu cổ phiếu VND

Hội đồng quản trị VNDirect cũng sẽ trình đại hội cổ đông lần này thông qua phương án phát hành tối đa 55,11 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương ứng tỉ lệ thực hiện quyền 25%. Giá trj phát hành tối đa theo mệnh giá là 551,1 tỉ đồng. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2019 hoặc 2020.

Ngoài ra, VNDirect còn có kế hoạch phát hành 66 triệu cổ phiếu cho cổ đông chiến lược là các tổ chức nước ngoài có năng lực tài chính và kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, chứng khoán và có khả năng hỗ trợ Công ty trong lĩnh vực hoạt động chính. Cổ phiếu chào bán riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2019 hoặc 2020.

Song song với huy động vốn qua phát hành cổ phiếu, VNDirect cũng dự định chào bán tối đa 660.000 trái phiếu có mệnh giá 1 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị theo mệnh giá là 660 tỉ đồng. Lãi suất danh nghĩa của trái phiếu không quá 10%/năm, kì hạn từ 1 đến 3 năm.

Đây là loại trái phiếu chuyển đổi, không có tài sản bảo đảm. Mục đích phát hành là bổ sung nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của VNDirect.

Các kế hoạch phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi trên đây đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2018 thông qua. Tuy nhiên, cho đến nay VNDirect chưa thực hiện do điều kiện thị trường không thuận lợi. Do đó, HĐQT của VNDirect trình Đại hội đồng cổ đông thông qua việc tiếp tục thực hiện phương án phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi với thời gian thực hiện trong năm 2019 và/hoặc năm 2020.