Doanh nghiệp

CII lên phương án phát hành 200 triệu cổ phiếu dự phòng các hồ sơ pháp lí chậm tiến độ

20:04 | 12/03/2020

Chia sẻ

CII vừa công bố kế hoạch kinh doanh năm 2020 với hai kịch bản, trong đó bao gồm cả phương án dự phòng chi tiết để đảm bảo dòng tiền. Lợi nhuận tối thiểu công ty đưa ra cho năm nay là 808 tỉ đồng.

Tại Tài liệu ĐHĐCĐ 2020, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (Mã: CII) cho biết công ty "luôn mong muốn xây dựng kế hoạch kinh doanh dựa trên các đánh giá và ước tính thận trọng nhất có thể."

Lên kế hoạch phát hành cổ phiếu dự phòng, lãi tối thiểu 808 tỉ đồng

CII cho biết, kết quả kinh doanh năm nay phụ thuộc khá nhiều vào tiến độ phê duyệt pháp lí dự án của cơ quan Nhà nước và công ty cho rằng yếu tố này rất khó xác định. Theo đó, rút kinh nghiệm từ năm trước, CII đã lên hai kịch bản kinh doanh cho năm 2020.  

Đối với kịch bản khả quan, hồ sơ pháp lí các dự án được thực hiện theo đúng tiến độ, CII dự kiến đạt 6.600 tỉ đồng tổng doanh thu và 1.608 tỉ đồng lãi ròng (trước khi phân bổ lợi thế thương mại. Kế hoạch này lần lượt tăng 61% và 68% so với kết quả đạt được ở năm 2019.

Trong năm 2019, tổng doanh thu của CII đạt 4.100 tỉ đồng, bao gồm 1.819 tỉ đồng doanh thu thuần, 1.728 tỉ đồng doanh thu tài chính và 545 tỉ đồng thu nhập khác.

LNST cổ đông công ty mẹ (trước khi phân bổ lợi thế thương mại) đạt 960 tỉ đồng.

Tính đến cuối năm 2019, CII đã nâng tỉ lệ sở hữu tại NBB lên 68%. Theo tính toán của CII, hiện NBB đang sở hữu danh mục dự án bất động sản với tổng giá trị trên 5.000 tỉ đồng.

Ở kịch bản này, CII cho biết trong vòng ba năm tới, bên cạnh những dự án đang thu phí hiện hữu, "công ty tự tin thu được khoảng 10.000 tỉ đồng" từ các dự án: Xa lộ Hà Nội, Trung Lương - Mỹ Thuận, các dự án của CTCP Đầu tư Năm Bảy Bảy (Mã: NBB) và các dự án của CII tại Thủ Thiêm.

Trong trường hợp các hồ sơ pháp lí quan trọng không hoàn thành đúng tiến độ, CII có các phương án dự phòng và buộc phải điều chỉnh các chỉ tiêu. Theo đó, song song với việc phát hành trái phiếu, CII sẽ lên phương án phát hành cổ phiếu dự phòng.

Theo phương án dự phòng, CII sẽ chào bán tối đa 200 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu. Trong trường hợp cổ đông hiện hữu không mua hết, công ty mới chào bán toàn bộ cổ phần còn lại cho trái chủ.

Cổ phiếu sẽ được phát hành khi xảy ra một trong hai trường hợp. Thứ nhất, xảy ra sự kiện bất khả kháng, ảnh hưởng nghiêm trọng đến dòng thu khiến công ty không đủ tiền để hoàn thành nghĩa vụ trả nợ trái phiếu.

Thứ hai, 6 tháng trước ngày đáo hạn trái phiếu, CII không chứng minh được nguồn trả nợ chắc chắn cho trái chủ hoặc nguồn trả nợ không được trái chủ chấp nhận.

Theo kịch bản thận trọng này, CII đưa ra mục tiêu doanh thu 5.800 tỉ đồng và lãi ròng 808 tỉ đồng, tăng 41% về doanh thu và nhưng giảm 16% về lợi nhuận so với kết quả năm 2019. Mức cổ tức dự kiến cho năm 2020 là 16% (năm 2019 là 32%, trong đó 16% là tiền mặt).

Dự án phụ thuộc vào tiến độ pháp lí, CII lên hai kịch bản kinh doanh trong năm 2020 - Ảnh 2.

Nguồn: Tài liệu ĐHĐCĐ 2020 của CII.

Cần nguồn vốn hơn 8.000 tỉ đồng

Hoạt động đầu tư của CII được phân thành ba mảng, gồm: Hạ tầng cầu đường và thu phí giao thông (7 dự án), hạ tầng nước (4 dự án) và bất động sản (5 dự án).

Trong năm nay, CII dự kiến chi 8.100 tỉ đồng để trả nợ gốc cũng như lãi vay, đầu tư dự án và chi trả cổ tức. Trong đó, vốn giải ngân cho các dự án tập trung tại các dự án lớn như 152 Điện Biên Phủ, mở rộng Xa lộ Hà Nội, KDC Sơn Tịnh, Diamond Riverside (NBB1)…

Riêng Cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, chủ đầu tư đã kí kết hợp đồng tín dụng 6.686 tỉ đồng và nhận nguồn vốn hỗ trợ từ ngân sách trung ương 2.186 tỉ đồng. Trọng tâm trong năm 2020 là hoàn thành thi công xây dựng để đưa dự án đi vào thu phí từ quí II/2021.

Đối với dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội, CII đã nhận được thông báo của cơ quan Nhà nước về việc hoàn thành phương án thu giá và các thủ tục cần thiết để sớm bắt đầu thu giá hoàn vốn từ quí II/2020. Còn hai dự án 152 Điện Biên Phủ và NBB1, CII dự kiến hoàn thành trong năm nay.

Bên cạnh đó, công ty sẽ tiếp tục triển khai công tác đề bù, giải phóng mặt bằng tại dự án Sơn Tịnh và De Lagi. Riêng dự án Sơn Tịnh sẽ hoàn tất việc kinh doanh trong năm 2021.

Ngoài ra, CII sẽ đẩy nhanh tiến độ triển khai các dự án căn hộ trong khu Thủ Thiêm. Trong đó, dự án căn hộ Lakeview (căn hộ thấp tầng) sẽ bàn giao trong năm 2020-2022 và các dự án căn hộ cao tầng trong giai đoạn 2021-2023.

CII cũng cho biết, công ty sẽ tiếp tục hoàn thiện hồ sơ pháp lí để có thể kí kết phụ lục hợp đồng dự án BT Thủ Thiêm nhằm bổ sung một số hạng mục thi công và nâng tổng mức đầu tư từ 2.641 tỉ đồng lên 4.000 tỉ đồng.

Để thực hiện các mục tiêu trên, CII dự kiến sẽ phát hành trái phiếu, thu hồi vốn gốc đầu tư và nhận cổ tức, tổng số tiền huy động ước tính 8.140 tỉ đồng. Tính đến hết quí I/2020, CII đã huy động được 4.440 tỉ đồng.

Ngoài ra, công ty sẽ tiếp tục đàm phán với ngân hàng, tổ chức tài chính thế giới để huy động các nguồn vốn dài hạn và cơ cấu lại các khoản nợ ngắn hạn của công ty.

Về mặt nhân sự, CII sẽ trình ĐHĐCĐ gần nhất thông qua việc bổ nhiệm bà Nguyễn Lê Hoàng Yến làm Thành viên HĐQT độc lập thay thế cho ông Kang Sang In đã từ nhiệm.

Trước đó trong năm 2019, CII phát hành 1.150 tỉ đồng trái phiếu với kì hạn 10 năm và được bảo lãnh thanh toán bởi Gurantco.

Tháng 1/2020, CII đã phát hành thành công 250 tỉ đồng trái phiếu cho nhà đầu tư tổ chức. Trái phiếu có kì hạn hai năm và lãi suất 11% mỗi năm cho kì tính tính lãi ba tháng đầu tiên.

Số tiền thu được CII dùng để mua lại phần vốn góp của SAL tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Thủ Thiêm Riverpark (trước là CTCP Đầu tư Bất động sản Thủ Thiêm Riverpark).

Theo kế hoạch mới công bố hồi giữa tháng 2, CII dự kiến huy động tối đa 2.000 tỉ đồng trái phiếu (có thể chia thành nhiều đợt) trong quí I/2020. Trái phiếu có kì hạn 36 tháng và lãi suất danh nghĩa dự kiến 11% mỗi năm.

Tương tự như lô trái phiếu trước, CII sẽ dùng cổ phần hoặc tài sản tại công ty con, công ty liên kết đã niêm yết thuộc sở hữu của CII hoặc sở hữu của bên thứ ba để đảm bảo các nghĩa vụ thanh toán.

Nguyên Ngọc