Khang Điền lãi hơn 1.100 tỷ, tăng vay nợ bù đắp dòng tiền âm từ hoạt động kinh doanh

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (Nhà Khang Điền – Mã: KDH) đã công bố báo cáo tài chính quý IV/2022 với doanh thu thuần ghi nhận 1.234 tỷ đồng, gấp đôi so với cùng kỳ năm trước.

Báo cáo cho thấy chi phí tài chính trong kỳ của doanh nghiệp gấp 4,4 lần so với quý IV/2021, bởi tăng mạnh chiết khấu thanh toán (28 tỷ đồng, gấp 6,8 lần cùng kỳ). Đồng thời, doanh nghiệp không ghi nhận chi phí lãi vay.

Chi phí bán hàng giảm 62% so với cùng kỳ năm trước về 42 tỷ đồng. Thu nhập khác giảm từ 228 tỷ đồng ở quý IV/2021 xuống còn 13 tỷ đồng tại quý IV/2022 do không còn ghi nhận lãi từ phần chuyển nhượng giá rẻ. Các chi phí khác không có sự gia tăng đáng kể nên quý IV/2022, doanh nghiệp lãi ròng 119 tỷ đồng.

Luỹ kế năm 2022, Nhà Khang Điền có doanh thu 2.912 tỷ đồng, giảm 22% so với năm trước và lãi ròng giảm 8% xuống còn 1.102 tỷ đồng.

Trong năm 2022, Nhà Khang Điền đặt kế hoạch doanh thu 4.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.400 tỷ đồng, lần lượt tăng 7% và 16% so với thực hiện trong năm 2021. Như vậy, doanh nghiệp thực hiện được 77,2% kế hoạch lợi nhuận và 73% chỉ tiêu doanh thu năm. 

Tại thời điểm cuối năm 2022, Nhà Khang Điền có tổng tài sản 21.632 tỷ đồng, tăng 50,5% so với đầu năm. Chủ yếu do hàng tồn kho tăng gần 4.708 tỷ đồng so với đầu năm lên 12.441 tỷ đồng. Đây cũng là nguyên nhân chính khiến cho dòng tiền hoạt động kinh doanh của Nhà Khang Điền ghi nhận âm 1.824 tỷ đồng trong năm 2022.

Để bù đắp dòng tiền âm từ hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp đã thực hiện đi vay gần 4.209 tỷ đồng. Đồng thời, công ty cũng tiến hành chi trả 1.208 tỷ đồng nợ gốc vay. Lưu chuyển tiền thuần trong năm của doanh nghiệp ghi nhận 1.387 tỷ đồng (dòng tiền đầu tư âm 20 tỷ đồng). Tại thời điểm cuối quý IV/2022, tiền và các khoản tương đương tiền ghi nhận 2.752 tỷ đồng, gấp đôi so với đầu năm.

Việc gia tăng đi vay khiến tổng dư nợ vay tài chính của Nhà Khang Điền tăng 165% so với đầu năm lên 6.771 tỷ đồng, gồm 1.028 tỷ đồng vay ngắn hạn và 5.743 tỷ đồng vay dài hạn. Dư nợ vay tài chính chiếm 69% tổng nợ phải trả của doanh nghiệp (9.838 tỷ đồng).

Vốn chủ sở hữu của Khang Điền ghi nhận 11.794 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2022, trong đó có 2.779 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) là 0,83 lần.

Trong ngày giao dịch đầu tiên của năm Quý Mão (ngày 27/1), cổ phiếu KDH không có nhiều biến động và đóng cửa ở mức 27.500 đồng/cp.