Hòa Phát có gần 32.000 tỷ tiền mặt và tiền gửi, bằng 85% nợ vay ngắn hạn

Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) mới công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2021 cho thấy tổng tài sản tại ngày cuối tháng 6 đạt hơn 159.800 tỷ đồng, tăng 21,5% so với đầu năm.

Tài sản ngắn hạn chiếm khoảng 51,6%. Trong đó, khoản mục lớn nhất là hàng tồn kho với giá trị 39.800 tỷ, tăng 51% so với ngày đầu năm và chiếm 48% tài sản ngắn hạn.

Đợt cao điểm thi công các công trình xây dựng thường diễn ra vào các tháng cuối năm nên lượng hàng tồn vào tháng 12 và tháng 1 khá thấp. Ngược lại, giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 9 hàng năm là mùa mưa nên hoạt động xây dựng bị chậm lại đáng kể, tồn kho thép vì vậy mà lên cao hơn bình thường.

Riêng năm 2021, hoạt động kinh tế bị cản trở nghiêm trọng bởi dịch COVID-19 tái bùng phát đợt 3 và đợt 4 nên tiêu thụ thép trong tháng 6 càng xuống thấp, góp phần làm cho tồn kho thêm cao.

Hai khoản mục lớn tiếp theo trong danh sách tài sản của Hòa Phát là tiền gửi có kỳ hạn ngắn 17.183 tỷ và tiền & tương đương tiền 14.644 tỷ. Tổng cộng, Hòa Phát có hơn 31.800 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi – loại tài sản có thanh khoản cao nhất.

Số tiền này đủ để trả khoảng 85% khối nợ vay ngắn hạn 37.528 tỷ đồng của tập đoàn tại ngày 30/6. Nhiều cổ đông từng bày tỏ lo ngại về việc Hòa Phát vay nợ lớn tới hàng tỷ USD, ảnh hưởng tới an toàn tài chính.

Chủ tịch Trần Đình Long đã giải thích rằng quy mô vay của Hòa Phát có vẻ lớn nhưng giá trị vay ròng (tức là nợ vay trừ đi tiền mặt) lại khá nhỏ, nằm trong ngưỡng an toàn.

Riêng quý II, Hòa Phát phải trả 600 tỷ đồng chi phí lãi vay. Ngược lại, tập đoàn cũng thu về 305 tỷ đồng từ lãi tiền gửi và tiền cho vay, gánh nặng lãi vay do vậy cũng giảm đi một nửa.

Trong khi các loại tài sản ngắn hạn tăng mạnh, tài sản dài hạn của Hòa Phát chỉ nhích 3,5% lên 77.383 tỷ đồng. Lý do là tập đoàn đã hoàn thành đầu tư cơ bản tại Khu Liên hợp Gang thép Dung Quất giai đoạn 1, dự án đã đi vào vận hành ổn định. Vì vậy, tỷ trọng dài hạn trên tổng tài sản giảm từ 57% ngày đầu năm xuống còn 48% ngày cuối tháng 6.

Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 9.745 tỷ đồng, tăng trưởng 253% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế nửa đầu năm 2021, tập đoàn của Chủ tịch Trần Đình Long báo cáo lãi sau thuế 16.751 tỷ, tăng 231% và thực hiện 93% kế hoạch năm.

Do công ty làm ăn có lãi lớn nên vốn chủ sở hữu cũng dày thêm. Tỷ lệ vốn chủ/tổng nguồn vốn tăng từ 45% lên 46,3% trong 6 tháng qua.