BIDV và những thách thức lớn phải đối mặt trong năm 2019
Chi phí dự phòng là trở ngại tăng trưởng của BIDV
Theo nhận định của CTCP Chứng khoán TP HCM (HSC), mặc dù quá trình xoá nợ xấu của BIDV đã có những tiến triển lớn trong hai năm qua nhưng ngân hàng vẫn cần thêm 2 - 3 năm trích lập dự phòng quyết liệt để xử lí phần lớn nợ xấu tồn đọng.
Cùng với đó, HSC cho rằng lợi nhuận của BIDV vẫn sẽ bị ăn mòn phần lớn bởi chi phí dự phòng cho dù tổng thu nhập hoạt động có thể tăng trưởng mạnh khi ngân hàng chuyển hướng sang bán lẻ.
Hơn nữa, kế hoạch phát hành cổ phiếu mới cho đối tác chiến lược KEB Hana Bank vẫn chưa hoàn tất trong năm 2018 sẽ là một trở ngại trong việc mở rộng dư nợ trong năm 2019.
 |
| Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (Ảnh: BIDV). |
Cuối năm 2018, tỉ lệ nợ xấu sau xử lí của BIDV là 1,69%, tăng nhẹ so với con số 1,61% của năm 2017. Như vậy đã có khoảng 2.747 tỉ đồng nợ xấu hình thành mới trong năm 2018 chủ yếu là nợ nhóm 4 và nhóm 5.
Cũng trong năm, BIDV đã trích lập dự phòng ở mức cao kỉ lục là 18.893 tỉ đồng, tăng 27,3%. Tổng chi phí dự phòng tích luỹ của BIDV từ năm 2013 đến 2018 là hơn 62 nghìn tỉ đồng, tương đương 18,3 tổng dư nợ năm 2012 và 9,98% dư nợ bình quân giai đoạng 2012 - 2018. Điều này cho thấy nỗ lực lớn của BIDv trong trích lập dự phòng.
BIDV vẫn còn 17.600 tỉ đồng giá trị trái phiếu VAMC trong đó đã trích lập dự phòng đến cuối tháng 6/2018 là 8.000 tỉ đồng. Phần chưa được trích lập là 9.400 tỉ đồng, tương đương 0,95% tổng dư nợ cho vay.
Tỉ lệ CAR thấp khi đối diện với Base II
Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của BIDV là thấp cho dù là theo tiêu chuẩn Basel I (9%). và đây cũng chính là "gót chân Asin" của BIDV. Điều này kéo theo nhu cầu tăng vốn cấp 1 rất lớn trong ba năm tới của BIDV, do đó, cổ phiếu BID được nhận định là một trong những cổ phiếu ngân hàng có rủi ro pha loãng cổ phiếu lớn nhất.
Có sự hoán đổi giữa vay NHNN và Chính phủ với phát hành giấy tờ có giá
Trong năm 2018, tổng giá trị giấy tờ có giá phát hành cho khách hàng của BIDV giảm mạnh hơn 52% so với năm 2017 xuống còn gần 40 nghìn tỉ đồng, giảm 43,7 nghìn tỉ đồng. Tuy nhiên, tổng giá trị vay từ NHNN, Bộ Tài Chính và Kho bạc lại tăng mạnh 35,8% so với năm trước, tương đương tăng 27,7 tỉ nghìn tỉ đồng. Hai nguồn huy động này đang bù trừ cho nhau.
Vốn Nhà nước lớn nhưng không ổn định
BIDV cũng là một trong những ngân hàng có lợi thế về nguồn vốn từ Nhà nước. BIDV có 70,4 nghìn tỉ đồng tiền gửi từ Kho bạc Nhà nước và gần 24,2 nghìn tỉ đồng tiền gửi từ Bộ Tài Chính vào cuối năm 2018 (tăng 46% so với năm 2017). Nguồn vốn này thường có lãi suất thấp hơn so với lãi suất liên ngân hàng và lãi suất tiền gửi khách hàng. Đương nhiên, nguồn vốn này cũng thường không ổn định và phụ thuộc nhiều vào kế hoạch phân bổ ngân sách cho các dự án công.
