Một ngân hàng Mỹ bị hạ xếp hạng tín dụng xuống mức ‘rác’, liệu khủng hoảng có lặp lại?

Nhiều vấn dề

Moody's vừa hạ xếp hạng tín dụng của New York Community Bancorp (NYCB) xuống mức “rác”. Sự kiện này xảy ra chưa đầy một tuần sau khi NYCB khiến cổ đông hốt hoảng vì giảm cổ tức và tăng mạnh dự phòng đối với các khoản cho vay bất động sản. 

Moody’s viết trong báo cáo ngày 6/2 rằng NYCB đang đối mặt với nhiều rủi ro tài chính và thách thức quản trị, đồng thời hạ xếp hạng trái phiếu dài hạn của ngân hàng này xuống Ba2 - thấp hơn hai bậc so với hạng đầu tư. Moody’s cảnh báo họ có thể hạ xếp hạng xuống thấp hơn nữa nếu tình hình của NYCB xấu đi.

Cổ phiếu NYCB đã rớt khoảng 60% kể từ ngày 31/1, khi ngân hàng này thông báo kế hoạch cắt giảm cổ tức và tăng dự trữ để chuẩn bị cho các quy định vốn chặt chẽ hơn đối với một nhà băng có hơn 100 tỷ USD tài sản.

Nguồn tin của Bloomberg cho biết trước đó NYCB đã phải đối mặt với áp lực ngày càng lớn từ Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ. Giám đốc quản lý rủi ro và giám đốc kiểm toán của NYCB cũng đã rời khỏi ngân hàng này vài tháng trước.

Moody’s nhấn mạnh bộ phận quản lý rủi ro và kiểm toán là “lớp phòng thủ thứ hai và thứ ba của một ngân hàng”. Hãng xếp hạng tín dụng nói thêm “những nhà quản lý có hiểu biết sâu sắc về rủi ro của ngân hàng là yếu tố then chốt cho sức mạnh tín dụng của ngân hàng”.

Giới đầu tư ngày càng lo ngại về nguy cơ bất động sản thương mại làm tổn thương các ngân hàng khu vực Mỹ. Đằng sau sự sa sút của thị trường bất động sản thương mại là xu hướng làm việc từ xa bắt đầu từ thời COVID-19 và sự gia tăng của chi phí vay nợ.

Moody’s sẽ tập trung theo dõi triển vọng danh mục bất động sản thương mại, lợi nhuận, vốn hóa và phương thức tài trợ của NYCB để cân nhắc xem có nên cắt giảm xếp hạng của ngân hàng này lần nữa hay không.

NYCB đã lớn lên nhanh chóng trong 18 tháng qua thông qua chuỗi các thương vụ mua lại. Tổng tài sản của NYCB đã vượt quá 100 tỷ USD - cột mốc đi kèm với các tiêu chuẩn về vốn và thanh khoản chặt chẽ hơn trước.

Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence cho biết NYCB có thể cần phải bán thêm 4 - 6 tỷ USD trái phiếu để đáp ứng các tiêu chuẩn mới. Việc bị Moody’s hạ xếp hạng xuống mức “rác” có thể khiến kế hoạch này trở nên khó khăn hơn.

Cảnh báo của Chủ tịch Fed

Tuần trước, Fitch Ratings cũng hạ xếp hạng tín dụng của NYCB xuống một bậc thành BBB-, tức mức thấp nhất trong các trái phiếu hạng đầu tư. Fitch đánh giá triển vọng của NYCB là tiêu cực. S&P Global Ratings không còn xếp hạng NYCB kể từ năm 2023 theo yêu cầu của ngân hàng này.

Trong 5 phiên giao dịch gần đây nhất, giá cổ phiếu NYCB đã giảm hơn 10% trong 4 phiên. Các cổ phiếu ngân hàng khu vực nói chung cũng gặp áp lực sau khi NYCB công bố khoản lỗ bất ngờ vào ngày 31/1, do nhà đầu tư lo ngại về rủi ro từ lĩnh vực bất động sản.

Chỉ số KBW Regional Banking Index đã mất 12% từ đầu năm đến nay. Trong phiên 6/2, Valley National Bancorp sụt 8%, trở thành cổ phiếu giảm mạnh thứ hai trong chỉ số này, chỉ kém mức giảm 22% của NYCB.

Trong cuộc phỏng vấn với CBS được chiếu ngày 4/2, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell thừa nhận rằng một số ngân hàng nhỏ “sẽ phải đóng cửa” hoặc sáp nhập do các khoản lỗ vì bất động sản thương mại.

Tuy nhiên, ông nhấn mạnh: “Chúng tôi đã nhìn vào bảng cân đối kế toán của các ngân hàng lớn và thấy rằng đây là vấn đề nằm trong tầm kiểm soát”.

Ông khẳng định: “Tôi không nghĩ chúng ta có nhiều rủi ro là khủng hoảng năm 2008 sẽ lặp lại”.