Lý do cổ phiếu tập đoàn của Warren Buffett sẽ tiếp tục tăng dù nền kinh tế Mỹ có suy thoái

Gã khổng lồ ngân hàng UBS nhận định cổ phiếu Berkshire Hathaway sẽ là khoản đầu tư vững chắc cho dù nền kinh tế Mỹ phát triển hay suy thoái trong năm 2025. Họ dự đoán cổ phiếu này sẽ tăng gần 17% trong cả năm.

Cụ thể, nhà phân tích Brian Meredith của UBS tin rằng tập đoàn của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett sẽ hưởng lợi từ tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ nhờ các hoạt động kinh doanh theo chu kỳ, như hãng đường sắt BNSF Railway.

Song, nếu nền kinh tế xấu đi, cổ phiếu Berkshire Hathaway có thể đóng vai trò như một công cụ phòng vệ cho nhà đầu tư do bản chất phòng thủ của mảng bảo hiểm và bảng cân đối kế toán lành mạnh của tập đoàn với hàng trăm tỷ USD tiền mặt.

“Nhiều công ty sản xuất, dịch vụ và bán lẻ thuộc Berkshire Hathaway, cũng như BNSF Railway, rất nhạy cảm với chu kỳ kinh tế và sẽ hoạt động tốt trong môi trường kinh tế ổn định”, ông Meredith giải thích trong lưu ý gửi khách hàng hồi tuần trước.

“Mặt khác, nếu nền kinh tế suy thoái và/hoặc thị trường chứng khoán điều chỉnh, các công ty bảo hiểm của Berkshire Hathaway sẽ phòng vệ cho nhà đầu tư và vị thế tiền mặt đáng nể sẽ mang lại cho tập đoàn rất nhiều hoả lực để thực hiện các thương vụ thâu tóm và mua lại cổ phiếu”, vị chuyên gia tiếp tục.

Ông Meredith đã nâng giá mục tiêu của cổ phiếu Berkshire Hathaway loại B từ 531 lên 536 USD/cp. Nếu so sánh với mức chốt phiên hôm 24/1, Berkshire Hathaway sẽ tăng khoảng 17% trong năm 2025.

Vào năm ngoái, cổ phiếu tập đoàn của Warren Buffett đã giao dịch vượt trội so với chỉ số S&P 500. Tính chung cả năm, Berkshire Hathaway đi lên 25,5%, ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2021.

Berkshire Hathaway đạt thành tích vượt trội bất chấp thực tế là “nhà hiền triết xứ Omaha” đã ngừng mua cổ phiếu quỹ vì cổ phiếu ngày càng đắt đỏ. Thay vào đó, cổ phiếu tăng nhờ lợi nhuận vững chắc từ hoạt động kinh doanh của tập đoàn.

UBS tin rằng Geico, viên ngọc quý trong ngành bảo hiểm của Berkshire Hathaway, sẽ chứng kiến sự tăng trưởng vững chắc trong năm 2025 khi công ty tăng lượng hợp đồng bảo hiểm sau một thời gian khựng lại.

Nhà phân tích Meredith cho hay: “2025 sẽ là năm mà Geico chuyển sang tăng trưởng sau khi số lượng hợp đồng bảo hiểm giảm trong vài năm qua”.

Bên cạnh đó, ông lớn ngân hàng Thuỵ Sỹ nhận định Berkshire Hathaway khó có thể nối lại hoạt động mua cổ phiếu quỹ một cách đáng kể do định giá cổ phiếu tăng quá cao. UBS ước tính cổ phiếu của Berkshire Hathaway đang giao dịch ở mức cao hơn 1% so với giá trị nội tại của tập đoàn.

Khi Berkshire Hathaway mua lượng cổ phiếu quỹ kỷ lục vào năm 2020 và 2021, cổ phiếu của tập đoàn đang thấp hơn giá trị nội tại khoảng 20%, theo UBS.