Hụt thu từ mảng KCN, lợi nhuận ròng quý I của IDICO về mức thấp nhất 5 quý

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2023, doanh thu thuần của Tổng Công ty IDICO (Mã: IDC) đạt 1.147 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước, mức giảm chính đến từ mảng hạ tầng khu công nghiệp (KCN).

Trong báo cáo mới đây của Chứng khoán VNDirect, đơn vị này dẫn chia sẻ của ban lãnh đạo IDICO cho biết, phần doanh thu chưa thực hiện còn lại của các KCN (khoảng 3.500 - 3.600 tỷ đồng) của công ty hiện chưa đủ điều kiện để ghi nhận một lần.

VNDirect dự báo doanh thu mảng này giai đoạn 2023 - 2024 của IDICO sẽ giảm 14,8% và 13,4% so với cùng kỳ. Riêng trong năm nay, IDICO được kỳ vọng sẽ bàn giao diện tích cho thuê là 107 ha, tăng 27% so với cùng kỳ nhờ lượng backlog lớn từ năm trước, song doanh thu giảm do mức nền cao trong năm 2022. 

Trong quý I/2023, lợi nhuận gộp của IDICO đạt 303 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 24,8% cùng kỳ lên 26,4% quý này.

Trừ đi các chi phí, IDICO lãi sau thuế 175 tỷ đồng, giảm 38% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng đạt 148 tỷ đồng, là mức thấp nhất kể từ quý I/2022. 

So với kế hoạch doanh thu 8.277 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 2.525 tỷ đồng, IDICO đã thực hiện được lần lượt 14% chỉ tiêu doanh thu và 8,5% mục tiêu lợi nhuận sau 3 tháng.

Tại ngày 31/3/2023, tổng tài sản của IDC đạt 17.428 tỷ đồng, tăng hơn 414 tỷ so với đầu năm. Trong đó hàng tồn kho hơn 1.111 tỷ đồng và các khoản phải thu ngắn hạn gần 947 tỷ.

Cuối quý, IDICO đang ghi nhận xấp xỉ 2.113 tỷ đồng chi phí xây dựng cơ bản dở dang, tăng hơn 19% so với đầu kì, chủ yếu tập trung vào KCN Hựu Thạnh.

Cuối kỳ, IDICO sở hữu 2.342 tỷ đồng tiền, tương đương tiền và tiền gửi ngân hàng. Ba tháng đầu năm, khoản tiền này đem về cho tổng công ty số tiền hơn 24 tỷ đồng lãi tiền gửi, tiền cho vay.

Trong khi đó, IDICO cũng đang đi vay 3.690 tỷ đồng với 400 tỷ đồng từ kênh trái phiếu, còn lại là vay theo hình thức tín chấp với chi phí lãi vay trong quý đầu năm là 54 tỷ đồng.

Cuối kỳ, IDICO đang ghi nhận 5.941 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện tại các KCN, đây là khoản tiền cho thuê đất, phí quản lý và sử dụng hạ tầng nhận trước tại các KCN. Vốn chủ sở hữu tại cuối tháng 3 là 6.276 tỷ, với lợi nhuận sau thuế lũy kế là 1.549 tỷ đồng.

Xét về dòng tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh quý I/2023 của IDICO dương 245 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư âm gần 200 tỷ đồng do chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định.

Trong quý, IDC đã thu hẹp việc đi vay và ít trả nợ khiến dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương 218 tỷ đồng. Nhờ vậy, lưu chuyển tiền thuần trong quý dương 263 tỷ đồng, giúp tiền và tương đương tiền cuối quý I/2023 đạt 1.349 tỷ đồng, gấp 2,4 lần so với đầu năm.