Giá quặng sắt tăng gần 7% trong chỉ một tháng

Giá trung bình của nguyên liệu này trong tháng 3 đạt 106,33 USD/tấn tăng khoảng 5% so với tháng 2. Như vậy, thị trường đã phục hồi một phần từ các đợt giảm trước đó và quay trở lại vùng giá quanh 108 USD/tấn CFR trong tháng, theo công ty tư vấn GMK Center.

Trong nửa đầu tháng 3, thị trường chủ yếu được hỗ trợ bởi các lo ngại về nguồn cung. Những yếu tố chính bao gồm việc hạn chế các lô hàng của BHP sang Trung Quốc, sự không chắc chắn liên quan đến việc nhập khẩu một số lô hàng, cùng với rủi ro gián đoạn tại Australia.

Chi phí vận tải cao và kỳ vọng các nhà sản xuất thép Trung Quốc sẽ tái bổ sung tồn kho sau khi dần nới lỏng các hạn chế sản xuất tạm thời cũng góp phần hỗ trợ thị trường. Định hướng tăng trưởng GDP 4,5–5% cho năm 2026 của chính phủ Trung Quốc cũng tạo thêm tâm lý lạc quan, củng cố kỳ vọng về nhu cầu đối với thép và nguyên liệu đầu vào.

Tuy nhiên, thị trường vẫn rất nhạy cảm với các thông tin mới. Ngay từ giai đoạn 16–18/3, giá đã biến động khi lo ngại về tình trạng thiếu hụt nguyên liệu từ BHP giảm bớt, trong khi các chỉ báo cơ bản về nhu cầu vẫn yếu.

Mùa cao điểm xây dựng tại Trung Quốc khởi động chậm, biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép duy trì ở mức thấp, và sản lượng gang chưa cho thấy xu hướng tăng ổn định. Các nhà máy thép phần lớn duy trì chiến lược mua hàng thận trọng, không tích cực gia tăng tồn kho, qua đó hạn chế dư địa tăng giá của quặng sắt.

Về cuối tháng, các yếu tố vĩ mô và địa chính trị bên ngoài tiếp tục tác động đến diễn biến thị trường. Căng thẳng xung quanh Iran đã đẩy chi phí năng lượng và logistics tăng lên, qua đó hỗ trợ giá đối với các lô hàng vận chuyển bằng đường biển.

Bên cạnh đó, các cuộc đàm phán căng thẳng giữa Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) và các nhà cung cấp lớn, chủ yếu là BHP, đã tạo ra tình trạng thiếu hụt cục bộ một số chủng loại quặng trên thị trường giao ngay, dù tồn kho tại các cảng Trung Quốc nhìn chung vẫn ở mức cao.

Rủi ro liên quan đến thời tiết tại Australia cũng nổi lên như một yếu tố riêng biệt. Vào cuối tháng 3, nguy cơ từ siêu bão Narelle và việc tạm thời đóng cửa một số cảng tại khu vực Pilbara đã khiến giá tăng trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, khi mức độ gián đoạn được xác định là hạn chế, thị trường đã điều chỉnh giảm trở lại một phần. Ngày 25/3, các biện pháp hạn chế sản xuất thép vì môi trường tại tỉnh Hà Bắc tiếp tục gây áp lực, làm suy yếu kỳ vọng về nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu.

Trong ngắn hạn, theo GMK Center thị trường quặng sắt nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động trong biên độ quanh mức hiện tại. Giá sẽ được hỗ trợ bởi rủi ro gián đoạn nguồn cung, chi phí năng lượng cao và sự phục hồi dần của sản lượng gang tại Trung Quốc. Tuy nhiên, tồn kho cao tại các cảng, biên lợi nhuận yếu của các nhà sản xuất thép và xu hướng mua hàng thận trọng sẽ hạn chế đà tăng tiếp theo của giá.