Xả mạnh trong quý III, Warren Buffett còn nắm giữ bao nhiêu cổ phiếu Apple?

Warren Buffett tiếp tục bán Apple

Huyền thoại Warren Buffett đã bán một lượng lớn cổ phiếu Apple trong quý III, qua đó thu hẹp vị thế lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway trong 4 quý liên tiếp.

Theo báo cáo tài chính được công bố vào sáng ngày 2/11, tập đoàn có trụ sở tại thành phố Omaha (bang Nebraska) nắm giữ khoảng 69,9 tỷ USD cổ phiếu Apple tại thời điểm cuối tháng 9.

Điều đó cho thấy Chủ tịch Buffett đã bán ra một phần tư cổ phần của Berkshire trong nhà sản xuất iPhone. Đến cuối quý III, Berkshire còn nắm giữ khoảng 300 triệu cổ phiếu Apple, giảm 67,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

“Nhà hiền triết xứ Omaha” bắt đầu cắt giảm cổ phần của Berkshire trong gã khổng lồ công nghệ Mỹ vào quý IV năm ngoái và đẩy mạnh việc bán ra vào quý II năm nay khi ông bất ngờ xả gần một nửa số cổ phiếu nắm giữ.

Giới phân tích không rõ động cơ chính xác khiến Berkshire liên tục bán ra cổ phiếu mà tập đoàn lần đầu tiên mua vào cách đây hơn 8 năm. Một số người suy đoán rằng nguyên nhân là do mức định giá cao của cổ phiếu.

Một số khác nhận định Berkshire cần điều chỉnh danh mục để giảm bớt mức độ tập trung vào một số ít cổ phiếu. Lượng cổ phần trong Apple từng lớn đến mức nó chiếm đến một nửa danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire.

Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire vào tháng 5, Buffett từng hàm ý rằng ông bán ra vì nhiều khả năng thuế thặng dư vốn sẽ tăng lên trong tương lai, khi chính phủ muốn bù đắp mức thâm hụt tài chính ngày càng lớn của mình.

Tuy nhiên, quy mô bán ra khiến nhiều nhà phân tích tin rằng động thái của Buffett và các cấp dưới không chỉ liên quan đến thuế.

Berkshire bắt đầu mua cổ phiếu Apple vào năm 2016 dựa vào khuyến nghị của hai cố vấn đầu tư Ted Weschler và Todd Combs. Trước Apple, Buffett hầu như luôn tránh xa các công ty công nghệ vì lĩnh vực này nằm ngoài tầm hiểu biết của ông.

Nhà đầu tư huyền thoại yêu thích Apple vì lượng khách hàng trung thành đối với các dòng điện thoại iPhone. Trong những năm qua, Buffett liên tục gom thêm cổ phiếu “táo khuyết” và thậm chí từng gọi gã khổng lồ công nghệ Mỹ là doanh nghiệp quan trọng thứ hai sau các công ty bảo hiểm của ông.

Trong bối cảnh Buffett tiếp tục đà bán ra và không mua lại cổ phiếu Berkshire, khối tiền mặt của tập đoàn đã vượt mốc 300 tỷ USD trong quý III. Theo báo cáo, Berkshire đã chứng kiến khối tiền mặt của mình tăng từ 276,9 tỷ USD vào cuối quý II lên mức kỷ lục 325,2 tỷ USD trong quý III.

Ngoài bán mạnh Apple, Buffett còn xả thêm cổ phiếu lớn thứ hai trong danh mục của Berkshire là Bank of America. Kể từ giữa tháng 7, Berkshire thu về hơn 10 tỷ USD khi bán cổ phần trong Bank of America.

Hoạt động mua cổ phiếu quỹ chậm lại vào đầu năm nay khi cổ phiếu Berkshire tăng vượt trội so với thị trường chung và đạt mức cao kỷ lục. Vì vậy, Berkshire chỉ mua khoảng 345 triệu USD cổ phiếu quỹ trong quý II, thấp hơn đáng kể con số 2 tỷ USD trong quý trước đó.

Tập đoàn từng tuyên bố họ sẽ mua lại cổ phiếu khi Chủ tịch Warren Buffett “nhận thấy giá trị mua lại thấp hơn giá trị nội tại của Berkshire, mọi mức giá được xác định một cách thận trọng”.

Cổ phiếu loại A của Berkshire đã đi lên 25% trong năm nay, vượt xa tỷ suất sinh lời 20,1% của S&P 500 tính đến thời điểm hiện tại. Tập đoàn còn vượt qua mốc vốn hoá 1.000 tỷ USD trong quý III nhờ giá cổ phiếu thăng hoa.

Berkshire kinh doanh ra sao?

Theo báo cáo tài chính mới nhất, lợi nhuận từ hoạt động đầu tư đã một lần nữa thúc đẩy lợi nhuận hàng quý của Berkshire. Trong quý III, lợi nhuận của tập đoàn tăng vọt lên 26,2 tỷ USD - tương đương 18.272 USD cho mỗi cổ phiếu loại A.

Cùng kỳ năm trước, khoản lỗ chưa thực hiện từ danh mục đầu tư đã kéo lợi nhuận của tập đoàn có trụ sở tại Omaha xuống mức lỗ 12,7 tỷ USD, tương đương 8.824 USD cho mỗi cổ phiếu loại A.

Trong quý III năm nay, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire đạt tổng cộng 10,1 tỷ USD, giảm 6% so với một năm trước, do mảng bảo hiểm suy yếu. Kết quả này thấp hơn một chút so với ước tính của FactSet.

Từ lâu, Buffett đã khuyến nghị các nhà đầu tư nên chú ý nhiều hơn đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire nếu họ muốn hiểu rõ về tình hình hoạt động của doanh nghiệp.

Lợi nhuận của Berkshire có thể biến động mạnh theo từng quý cùng với giá trị danh mục đầu tư của tập đoàn, bất kể Buffett và các cấp dưới mua hay bán bất kỳ cổ phiếu nào.

Báo cáo cho thấy doanh thu quý III của Berkshire không thay đổi nhiều so với cùng kỳ, đạt tổng cộng 92,9 tỷ USD. Một năm trước, tập đoàn báo cáo doanh thu là 93,2 tỷ USD.