Thu 80 tỷ USD nhờ bán cổ phiếu Apple, huyền thoại Warren Buffett đem tiền mua thứ gì?

Hồi tháng 5, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett từng nhấn mạnh với các cổ đông của Berkshire Hathaway rằng Apple là “một doanh nghiệp thậm chí còn tốt hơn” so với American Express và Coca Cola.

Ông đưa ra nhận xét đó sau khi gọi American Express và Coca Cola là “những doanh nghiệp tuyệt vời”, theo The Motley Fool. Buffett lưu ý Berkshire sẽ tiếp tục nắm giữ ba cổ phiếu này vô thời hạn trừ khi có một sự kiện đặc biệt khác thường nào đó xảy ra.

Tuy nhiên, vài tháng sau, “nhà hiền triết xứ Omaha” đã bán khoảng 80 tỷ USD cổ phiếu Apple trong quý II. Dù vậy, ông vẫn giữ đúng lời hứa của mình khi Berkshire vẫn nắm giữ lượng lớn cổ phiếu của nhà sản xuất iPhone.

Apple vẫn là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire. Nhưng Buffett đã làm gì với số tiền kiếm được từ việc bán gần một nửa cổ phần của Berkshire tại Apple?

Một phần nhỏ dùng để mua cổ phiếu

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại nên chẳng có gì vô lý khi ông dùng phần lớn số tiền thu được từ việc bán Apple để mua thêm cổ phiếu. Song, thực tế không phải vậy.

Quả thực, Buffett đã mua một vài cổ phiếu cho danh mục đầu tư của Berkshire. Thương vụ lớn nhất của ông là mua gom gần 97 triệu cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ radio vệ tinh Sirius XM.

Tuy nhiên, ngay cả khi giả định mức giá tốt nhất cho cổ phiếu Sirius XM thì Buffett cũng chỉ chi khoảng 3,7 tỷ USD. Tổng số tiền mà huyền thoại đầu tư bỏ ra có thể thấp hơn nhiều vì cổ phiếu Sirius XM giảm đến 27% trong quý II.

Buffett cũng tăng vị thế của Berkshire tại Occidental Petroleum và Chubb. Mặc dù các nhà phân tích không thể xác định chính xác Buffett đã chi bao nhiêu tiền, con số thực tế chỉ có thể lên tới hàng trăm triệu USD chứ không phải hàng tỷ USD.

Câu chuyện tương tự cũng xảy ra với các vị thế mới mà Buffett cùng các cấp dưới mở trong quý II. Cụ thể, Berkshire đã gom khoảng 1,04 triệu cổ phiếu của Heico (trị giá 185,4 triệu USD) trong quý II. Tập đoàn còn mua hơn 690.000 cổ phiếu của Ulta Beauty với trị giá khoảng 266,3 triệu USD vào cuối quý II.

Bên cạnh đó, Berkshire đã chi khoảng 2,9 tỷ USD để mua lại cổ phiếu trong 6 tháng đầu năm 2024, riêng quý I đạt 2,6 tỷ USD. Do đó, tập đoàn chỉ chi khoảng 300 triệu USD để mua cổ phiếu quỹ trong quý II.

Buffett đầu tư phần lớn số tiền vào đâu?

Tính tổng cộng, nhiều khả năng Warren Buffett chi chưa đến 5 tỷ USD số tiền thu được từ việc bán Apple trong quý II để mua các cổ phiếu khác. Vậy số tiền còn lại đã đi đâu?

Khi “nhà hiền triết xứ Omaha” không sử dụng tiền mặt của Berkshire để đầu tư vào cổ phiếu, ông sẽ gửi tiền vào trái phiếu kho bạc Mỹ.

Tại thời điểm cuối quý I, Berkshire nắm khoảng 157,4 tỷ USD chứng khoán nợ của chính phủ Mỹ. Ba tháng sau, con số này vọt lên mức 238,7 tỷ USD - tăng 81,3 tỷ USD.

Tổng số tiền Berkshire kiếm được từ việc bán Apple không khớp hoàn toàn với tổng số tiền mà tập đoàn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu kho bạc cũng như nắm giữ tiền mặt. Đó là vì Berkshire đã tạo ra dòng tiền dương trong quý II.

Tuy nhiên, các số liệu cho thấy phần lớn số tiền kiếm được từ việc bán Apple đã được chuyển vào trái phiếu kho bạc chứ không phải cổ phiếu hoặc bất kỳ loại tài sản nào khác.

Có lẽ Buffett nghĩ Apple vẫn là một doanh nghiệp tốt so với những khoản nắm giữ dài hạn “tuyệt vời” như American Express và Coca Cola. Song, rõ ràng ông coi trái phiếu kho bạc an toàn và ổn định là một lựa chọn thay thế thậm chí còn tốt hơn cho núi tiền mặt khổng lồ của Berkshire.

Một bài học hay cho các nhà đầu tư?

Các nhà đầu tư nên luôn suy nghĩ thận trọng trước khi hành động như Buffett. Mục tiêu của ông đối với Berkshire có thể không giống với mục tiêu của các nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường.

Tuy nhiên, trong bối cảnh định giá cổ phiếu đang ở mức cao, việc mua trái phiếu kho bạc không phải ý tưởng tồi. Lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn vẫn đang ở trên mức 4,5%. Mua trái phiếu sẽ giúp tiền tiếp tục tạo ra tiền trong lúc nhà đầu tư chờ đợi cơ hội mua cổ phiếu với mức giá hấp dẫn hơn.

Song, điều này cũng không có nghĩa là nhà đầu tư không nên mua bất kỳ cổ phiếu nào. Suy cho cùng, Buffett đã mua 6 cổ phiếu trong quý II (bao gồm việc mua lại cổ phiếu Berkshire). Ngay cả khi thị trường đắt đỏ, nhà đầu tư vẫn có thể tìm thấy những cơ hội phù hợp.