Warren Buffett ngồi trên núi tiền mặt, chật vật tìm kiếm món hời trong quý II

Báo cáo tài chính quý II của tập đoàn Berkshire Hathaway cho thấy nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett vẫn đang chật vật tìm kiếm món hời trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng điểm và định giá cổ phiếu còn cao.

Cụ thể, Berkshire đã bán ra 12,6 tỷ USD cổ phiếu trong quý II và chỉ mua vào 4,6 tỷ USD - tức là tập đoàn đã bán ròng 8 tỷ USD cổ phiếu.

Berkshire cũng chỉ chi 1,4 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của chính mình (hay cổ phiếu quỹ), giảm so với con số 4 tỷ USD trong quý đầu tiên.

Nguyên nhân có thể là do giá cổ phiếu của tập đoàn đã tăng trong giai đoạn này, biến nó trở thành một ván cược kém hấp dẫn với Warren Buffett và cộng sự.

Do danh mục đầu tư chứng khoán thu hẹp và tốc độ mua cổ phiếu quỹ chậm lại, lượng tiền mặt của Berkshire đã tăng 13% lên hơn 147 tỷ USD, gần mức kỷ lục 149 tỷ USD xác lập vào cuối năm 2021.

Khi lượng tiền mặt và trái phiếu Kho bạc của Berkshire tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng Buffett và các cấp dưới không tìm thấy nhiều giao dịch có lợi trên thị trường chứng khoán hoặc trên mặt trận mua bán - sáp nhập.

Nhiều nhà đầu tư xem tập đoàn của Warren Buffett như một mô hình thu nhỏ của nền kinh tế Mỹ, do Berkshire sở hữu một loạt các doanh nghiệp trong nhiều ngành nghề khác nhau.

Báo cáo quý II cho thấy, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 10 tỷ USD, phần lớn là nhờ mảng bảo hiểm của tập đoàn.

Trong khi đó, lợi nhuận của Berkshire Hathaway Energy, công ty năng lượng mà Berkshire có 92% cổ phần, đi ngang so với cùng kỳ, đạt 785 triệu USD. Tuy nhiên, Berkshire Hathaway Energy có nguy cơ lỗ 1,02 tỷ USD do nhà máy sản xuất điện PacifiCorp của công ty đang vướng vào kiện tụng.

Hồi tháng 6, một bồi thẩm đoàn tại bang Oregon kết luận rằng PacifiCorp phải chịu trách nhiệm pháp lý vì đã sơ suất không ngắt các đường dây điện, dẫn đến 4 vụ hoả hoạn vào năm 2020. PacifiCorp sẽ kháng cáo, tờ Reuters cho biết.

Đồng thời, lãi suất tại Mỹ gia tăng đã khiến việc mua và nâng cấp nhà ở trở nên tốn kém hơn, tác động xấu đến kết quả kinh doanh của Clayton Homes và một số công ty xây dựng của Berkshire.

Lợi nhuận của BNSF, một trong những hãng đường sắt lớn nhất tại Mỹ và cũng nằm trong danh sách những doanh nghiệp lớn nhất của Berkshire, sụt giảm 24% so với cùng kỳ.

Theo Markets Insider, Berkshire đã nhận được cú hích từ nhà điều hành trạm dừng xe tải Pilot Travel Centers, sau khi nâng tỷ lệ sở hữu trong công ty này lên 80% vào tháng 1 năm nay. Pilot đóng góp khoảng 15 tỷ USD doanh thu và 114 triệu USD lợi nhuận cho Berkshire vào quý II.

Buffett và các cấp dưới đã giảm chi tiêu rõ rệt trong năm nay. Họ từng đầu tư kỷ lục 68 tỷ USD vào thị trường chứng khoán vào năm ngoái, tương đương rót ròng 34 tỷ USD. Berkshire cũng mua lại Alleghany với giá 12 tỷ USD và mua lại gần 8 tỷ USD cổ phiếu của mình vào năm 2022.

Tuy nhiên, Berkshire đã bán ròng hơn 18 tỷ USD cổ phiếu trong 6 tháng đầu năm nay. Tập đoàn cũng mua ít trái phiếu Kho bạc hơn. Berkshire chỉ mua ròng 27 tỷ USD chứng khoán nợ của chính phủ Mỹ trong quý II, giảm so với mức 33 tỷ USD của quý I.

Dù vậy, Warren Buffett cho biết tập đoàn của ông vẫn vững niềm tin vào trái phiếu Kho bạc, bất chấp việc Fitch Ratings mới hạ xếp hạng tín nhiệm của Mỹ.

Chia sẻ trên CNBC hồi giữa tuần trước, nhà đầu tư huyền thoại cho biết: “Berkshire đã mua 10 tỷ USD trái phiếu Kho bạc vào thứ Hai tuần trước. Chúng tôi đã mua thêm 10 tỷ USD khác vào thứ Hai tuần này”.

“Câu hỏi duy nhất cho thứ Hai tuần tới là liệu chúng tôi sẽ mua 10 tỷ USD tín phiếu Kho bạc kỳ hạn 3 tháng hay 6 tháng. Có một số thứ mọi người không nên lo lắng quá. [Độ an toàn của] trái phiếu Kho bạc là một thứ như vậy”, Buffett nói.