Novaland hạ giá chuyển đổi lô trái phiếu 300 triệu USD

Ngày 31/12/2024, HĐQT CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, Mã: NVL) thông qua điều chỉnh giá và tỷ lệ chuyển đổi của gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế 300 triệu USD, có hiệu từ ngày 5/1/2025.

Cụ thể, giá chuyển đổi mới được công bố là 36.000 đồng/cp, theo tỷ giá cố định tại thời điểm chuyển đổi là 24.960 đồng. Tỷ lệ chuyển đổi mới của gói trái phiếu là 149.038 cổ phiếu/trái phiếu.

Lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 300 triệu USD (không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm) được Novaland phát hành vào năm 2021. Giá chuyển đổi ban đầu là 135.700 đồng/cp - cao hơn 15% giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại ngày chào bán trái phiếu và tỷ lệ thực hiện quyền chuyển đổi là 33.916 cổ phiếu/trái phiếu. 

Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm kể từ ngày phát hành, tức đáo hạn vào năm 2026, lãi suất cố định 5,25%/năm. Nguồn vốn huy động được Novaland sử dụng để phát triển các dự án trọng điểm và gia tăng quỹ đất nhằm hoàn thành kế hoạch lợi nhuận 2022 - 2024.

Thông tin phát hành cho biết giá chuyển đổi ban đầu sẽ được điều chỉnh khi xảy ra các trường hợp: Hợp nhất, chia tách hoặc tái phân loại cổ phiếu; phát hành cổ phiếu mới từ nguồn lợi nhuận giữ lại, quỹ dự phòng (bao gồm thặng dư cổ phần); chia cổ tức; các đợt phát hành thấp hơn thị giá; chào bán cho cổ đông hoặc các sự kiện có thể làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu...

Credit Suisse AG (Singapore) Limited và Sole Bookrunner thu xếp cho đợt huy động vốn. Trong đó, Credit Suisse AG là đối tác quen thuộc hỗ trợ Novaland huy động vốn ngoại với quy mô hàng trăm triệu USD trong nhiều năm qua dưới dạng các khoản vay hợp vốn quốc tế. Đơn cử như vào năm 2018, tổ chức này đã thu xếp cho Novaland huy động thành công khoản vay hợp vốn quốc tế có bảo đảm trị giá 250 triệu USD.

Từ nửa cuối năm 2022, thanh khoản thị trường bất động sản suy yếu và nhiều doanh nghiệp trong ngành chịu áp lực dòng tiền, trong đó có Novaland. Nguồn thu và khả năng huy động vốn mới của Novaland cũng bị ảnh hưởng đáng kể.

Tài khoản tiền mặt ở các dự án chịu sự giám sát chặt chẽ của ngân hàng cho mục đích phát triển dự án. Novaland gặp khó khăn trong việc thực hiện thanh toán cho các bên cho vay trong và ngoài nước theo kế hoạch. 

Từ cuối năm 2023, công ty đã nhiều lần công bố điều chỉnh giá và tỷ lệ chuyển đổi lô trái phiếu quốc tế nói trên. Lần đầu tiên vào tháng 12/2023 sau một số sự kiện vi phạm theo các điều khoản của trái phiếu, Novaland đã cùng các đơn vị tư vấn đàm phán và đã đạt được một số thỏa thuận với nhóm trái chủ.

Theo thỏa thuận, thời điểm đáo hạn của lô trái phiếu sẽ được dời đến ngày 30/6/2027. Các trái chủ có thể thực hiện chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu NVL thông qua 3 lần chuyển đổi. Giá chuyển đổi ban đầu được điều chỉnh giảm khoảng 70% về 40.000 đồng/cp. 

Tháng 1/2024, Novaland thông báo số trái phiếu còn lại của lô trái phiếu quốc tế sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu với giá 77.000 đồng/cp.Tỷ lệ chuyển đổi theo phương án mới là 59.771 cổ phiếu/trái phiếu. 

Giữa tháng 5/2024, Novaland xin ý kiến trái chủ dời ngày hoàn thành "Thỏa thuận dàn xếp" gói trái phiếu 300 triệu USD từ 20/5/2024 sang 10/6/2024. Lý do làcông ty cần thêm thời gian để hoàn tất các điều kiện tiên quyết và sự phê duyệt của các cơ quan có thẩm quyền sẽ kéo dài hơn dự kiến.

Gần nhất vào tháng 7/2024, Novaland công bố giá chuyển đổi trái phiếu là 40.000 đồng/cp, tỷ lệ chuyển đổi là 135.135 cổ phiếu/trái phiếu.

Cuối tháng 12 vừa qua, Novaland thông tin về kế hoạch mua lại trước hạn 21 lô trái phiếu với tổng giá trị tối đa 7.000 tỷ đồng, theo phương thức thỏa thuận giữa tổ chức phát hành và người sở hữu trái phiếu. Các lô trái phiếu này do CTCP Chứng khoán VPS làm đại lý phát hành, đáo hạn trong năm 2025.

Tính đến hết tháng 9, tổng tài sản của Novaland trên 232.000 tỷ đồng, phần lớn tài sản là tồn kho với giá trị hơn 145.000 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả hơn 191.400 tỷ đồng, trong đó tổng các khoản phải trả trên 65.300 tỷ, nợ trái phiếu gần 39.000 tỷ...

Novaland đã thanh lý hợp đồng kiểm toán đã ký với Công ty TNHH PwC (Việt Nam) - đơn vịđảm nhiệm vai trò kiểm toán cho Novaland từ năm 2015. Công ty TNHH Kiểm toán và Dịch vụ Tin học Moore AISC sẽ là đơn vị kiểm toán cho các báo cáo tài chính năm tài chính 2024 của công ty thay PwC.

9 tháng đầu năm nay, Novaland lỗ ròng 4.376 tỷ đồng. Riêng quý II, doanh nghiệp lỗ ròng 7.327 tỷ đồng do phải thực hiện trích lập dự phòng nghĩa vụ thuế hơn 4.300 tỷ liên quan đến dự án Lakeview City (dự án hơn 30 ha Nam Rạch Chiếc, phường An Phú, TP Thủ Đức do Công ty TNHH Phát triển Quốc tế Thế kỷ 21 làm chủ đầu tư), theo yêu cầu của đơn vị kiểm toán PwC.