HAGL quá hạn thanh toán gần 1.500 tỷ lãi vay của BIDV

Vi phạm một số cam kết trong hợp đồng vay

Theo báo cáo tài chính bán niên đã soát xét của CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL - Mã: HAG), tổng nợ đi vay cuối quý II của HAGL là 8.279 tỷ đồng, giảm gần 5% so với cuối quý I. 

Tại ngày 27/8, tập đoàn cũng đang vi phạm một số cam kết với hợp đồng vay. Trong đó với khoản vay 5.876 tỷ đồng của BIDV - chủ nợ lớn nhất của HAGL, diện tích trồng cao su và cọ dầu thực tế thực tế đang thấp hơn cam kết trong hợp đồng tín dụng.

Bên cạnh đó, tập đoàn cũng chưa tiến hành thanh toán lãi vay phải trả đến hạn tại ngày 30/6 với BIDV là 1.483 tỷ đồng. Thuyết minh báo cáo tài chính soát xét thông tin rằng tập đoàn đã có kế hoạch trả khoản lãi vay trên.

Khoản nợ với BIDV là khoản vay thông qua trái phiếu nhằm bổ sung vốn cho các dự án đầu tư và tái cấu trúc nợ vay. Khoản vay này đáo hạn vào cuối năm 2026.

Lãi suất của khoản vay này bằng trung bình cộng lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân kì hạn 12 tháng bằng VND của 4 ngân hàng (Agribank, BIDV, Vietcombank, Vietinbank) cộng với biên độ 3%. HAGL cho biết lãi suất của khoản vay này năm 2020 rơi vào khoảng 9,5 - 9,8%.

Tài sản đảm bảo cho số trái phiếu của BIDV gồm các quyền thuê đất tại Campuchia, Lào và gần 45 triệu cổ phiếu HAG thuộc sở hữu của "bầu" Đức.

Trong tâm thư gửi cổ đông cuối tháng 7, ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch HĐQT của HAGL cho biết hiện, tập đoàn chỉ còn chủ yếu khoản nợ trái phiếu tại BIDV. 

Bầu Đức nói thêm HAGL đã có kế hoạch thanh lý một số tài sản không tạo ra lợi nhuận, tập trung thu hồi nợ từ các bên liên quan và sử dụng dòng tiền thu được từ sản xuất kinh doanh để hoàn tất trả nợ trái phiếu này trước cuối năm 2025.

Ngoài ra, tập đoàn cũng vi phạm trong hợp đồng tín dụng với ngân hàng Eximbank gần 678 tỷ khi tại ngày 30/6, HAGL đã thanh lý toàn bộ số bò theo đó không đảm bảo số bò theo quy định hợp đồng. 

Kiểm toán tiếp tục nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục

Sau soát xét, doanh thu của HAGL tăng thêm khoảng 9 tỷ lên 832 tỷ đồng. Tuy nhiên, phía công ty kiểm toán Ernst & Young đã đề nghị tập đoàn tăng giá vốn do điều chỉnh liên quan tới phân bổ giá trị hợp lý các tài sản trên khía cạnh hợp nhất và giảm dự phòng các khoản phải thu sau khi thực hiện rà soát thu hồi.

Các điều này đã dẫn tới lợi nhuận sau thuế sau soát xét của HAGL giảm 54% xuống còn 8,3 tỷ đồng. Lãi ròng giảm còn hơn 18 tỷ.

Dù có lãi nửa đầu năm song như trình bày ở bài trước đó việc thoái vốn HAGL Agrico khiến HAGL ghi nhận thêm khoản lỗ luỹ kế 1.013 tỷ dẫn tới lỗ luỹ kế của tập đoàn tại ngày 30/6 là gần 7.372 tỷ đồng.

Theo thuyết minh, ngày 8/1, HAGL Agrico chính thức không còn là công ty con của HAGL. Tại ngày mất quyền kiểm soát, HAGL đã ghi nhận vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất giữa niên độ khoản lỗ 1.013 tỷ vào phần lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của các năm trước, liên quan tới các giao dịch vốn trước đây đối với cổ đông không kiểm soát đã làm giảm tỷ lệ sở hữu của tập đoàn trong HAGL Agrico mà không làm mất quyền kiểm soát.

Ngoài ra, như trình bày trước đó, việc hồi tố dữ liệu trong báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng năm 2020 đã được kiểm toán liên quan tới dự phòng các khoản phải thu khó đòi.

Khoản dự phòng đội lên kéo chi phí quản lý doanh nghiệp 6 tháng đầu năm 2020 tăng lên 1.263 tỷ dẫn tới lỗ ròng 1.156 tỷ đồng trong khi trước hồi tố HAGL lãi ròng 107 tỷ. Như vậy cả năm 2020, HAGL lỗ gần 2.531 tỷ sau khi hồi tố.

Nếu trình bày lại khoản lỗ luỹ kế vào nửa đầu năm nay do hồi tố thì dẫn tới thực chất HAGL ghi nhận lỗ thêm 1.247 tỷ đồng 6 tháng đầu năm.

Lỗ luỹ kế cộng thêm việc vi phạm các cam kết trong hợp đồng vay nợ khiến tiếp tục cho thấy có sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của HAGL. 

Lãnh đạo tập đoàn cho biết tại ngày 27/8, HAGL đã lập kế hoạch cho 12 tháng tiếp theo bao gồm dòng tiền dự kiến sẽ được tạo ra từ việc thanh lý một phần các khoản đầu tư tài chính, thu hồi nợ và từ các dự án đang triển khai.

Tập đoàn cũng đang làm việc với các bên cho vay về việc điều chỉnh các điều khoản vi phạm của hợp đồng tín dụng, theo đó HAGL cam kết có thể trả các khoản nợ đến hạn và tiếp tục hoạt động.