Chứng khoán Mỹ lao dốc khi chiến sự tại Ukraine có nguy cơ sắp bùng phát

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones sụt 598 điểm, tương đương 1,76%, và đóng cửa ở gần 33.300 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite cũng mất lần lượt 1,55% và 1,59% trong phiên đầu tháng 3.

Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến tiêu cực khi hình ảnh từ vệ tinh cho thấy một đoàn xe quân sự của Nga dài khoảng 65 km đang tiến gần đến phía thủ đô Kiev của Ukraine, báo hiệu một trận chiến lớn có thể sắp nổ ra. 

Đầu tháng 2, Nga tập trung khoảng 150.000 quân gần biên giới Ukraine. Cuối tuần trước, Nga đã đưa một nửa số binh sĩ này vào trận chiến. CNBC dẫn lời một quan chức quốc phòng Mỹ cho biết khoảng 80% từng tập kết ở biên giới cuối tháng trước hiện nay đã tiến vào Ukraine.

Giá năng lượng đi lên mạnh mẽ trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang. Giá dầu thô WTI ngày 1/3 nhảy vọt 11% lên trên 106 USD/thùng. Giá dầu Brent chuẩn quốc tế cũng tăng sốc 10% lên trên 107 USD/thùng. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, cổ phiếu dầu khí đi lên theo giá dầu và là nhóm duy nhất diễn biến khả quan trong phiên đầu tháng.

Theo CNBC, ông Adam Crisafulli, nhà sáng lập công ty nghiên cứu Vital Knowledge nhận định: "Cổ phiếu đa phần đang được bán với giá rẻ .... Những bất ổn xoay quanh Nga và Ukraine vẫn là mối quan tâm chính. Hiện chưa có đủ thông tin rõ ràng để nhà đầu tư có thể cảm thấy thoải mái và ổn định giá cổ phiếu".

Giá lúa mì cũng tăng mạnh trong ngày 1/3 giữa lo ngại chiến sự leo thang làm ảnh hưởng tới nguồn cung. Nga và Ukraine đều nằm trong top 5 nước xuất khẩu lúa mì lớn nhất thế giới. Giá cả hàng hóa đi lên chóng mặt làm tăng nguy cơ lạm phát ở Mỹ và châu Âu.

Cổ phiếu ngân hàng bị bán tháo

Trong khi cổ phiếu dầu khí là nhóm duy nhất khởi sắc thì cổ phiếu tài chính lại là nhóm sa sút mạnh nhất. Bank of America mất 3,9%, Wells Fargo sụt 5,8%, Charles Schwab lao dốc gần 8%, Goldman Sachs và JPMorgan Chase cùng mất khoảng 3,8%.

Nhà đầu tư dồn tiền vào các tài sản an toàn như trái phiếu Kho bạc đã đẩy giá trái phiếu đi lên và lợi suất đi xuống. Lợi suất kỳ hạn 10 năm có lúc giảm xuống dưới mốc 1,7%.

Mặt bằng lợi suất thấp hơn thường ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng và các công ty quản lý tài sản. 

Bên cạnh đó, cuộc xung đột tại Ukraine và các lệnh trừng phạt hà khắc mà Phương Tây áp đặt lên Nga khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại các thị trường tín dụng sẽ bị gián đoạn. Cuối tuần vừa qua, Mỹ, Anh và EU đã nhất trí loại nhiều ngân hàng quan trọng của Nga ra khỏi hệ thống liên lạc SWIFT, đồng thời đóng băng tài sản của Ngân hàng trung ương Nga.

Đa phần ngân hàng Mỹ có rất ít quan hệ làm ăn trực tiếp với doanh nghiệp và ngân hàng Nga, nhưng câu chuyện với các nhà băng châu Âu lại rất khác. 

Các lệnh cấm vận đối với nền kinh tế Nga có thể gây thiệt hại lớn với các ngân hàng Đức, Pháp, Italy, Áo... và sau đó rủi ro có thể lan đến Mỹ. Thống kê dưới đây cho thấy các chỉ số chứng khoán châu Âu nhìn chung giảm mạnh hơn thị trường Mỹ trong phiên 1/3.

Cổ phiếu tập đoàn thẻ tín dụng American Express giảm mạnh nhất Dow Jones khi mất hơn 8%. Đại gia sản xuất máy bay Boeing sụt 5% khi Nga và EU cấm các hãng hàng không bay qua không phận của nhau.

Chứng chỉ quỹ VanEck Russia ETF lao dốc 23,9% trong phiên đầu tháng 3. Vào phiên ngay trước đó, chứng chỉ quỹ đầu tư vào doanh nghiệp Nga này đã sụt 30%.

Nhà đầu tư đang chuẩn bị theo dõi bài phát biểu định kỳ nửa năm một lần của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trước Hạ viện Mỹ, bắt đầu vào ngày 2/3. Fed cần tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát nhưng cuộc xung đột Nga - Ukraine khiến tình hình thêm phức tạp.