Tỉ lệ bao phủ nợ xấu của BIDV tăng lên trên 74% trong năm 2019, NIM giảm còn 2,64%

Theo báo cáo phân tích của CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC) về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), trong năm 2019, chi phí dự phòng tăng nhẹ 5,9%, tuy nhiên lại chiếm tới 64,7% lợi nhuận trước dự phòng.

Tỉ lệ nợ xấu ở mức 1,74% tính đến cuối 2019, giảm từ mức 1,9% tính từ cuối năm 2018 và 2,09% trong quí III/2019.

Tỉ lệ xử lí nợ trong khoản vay gộp cả năm đạt 1,43% so với 1,66% trong năm 2018. Tỉ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) tăng lên 74,2% từ mức 66% trong năm 2018.

Hiện chưa có thông tin chi tiết về cơ cấu trái phiếu VAMC, nhưng số dư trái phiếu giữ đến ngày đáo hạn giảm và VCSC cho rằng là do mức giảm trong số dư trái phiếu đặc biệt VAMC.

Bên cạnh đó, VCSC cho biết tỉ lệ thu nhập lãi thuần của BIDV (NIM) giảm 23 điểm cơ bản còn 2,64% trong năm 2019. Mức giảm trong NIM 2019 đến từ mức mức tăng 37 điểm cơ bản trong chi phí huy động, cùng với tăng trưởng khiêm tốn 3 điểm cơ bản lợi suất tài sản sinh lãi (IEA).

VCSC chỉ ra áp lực từ chi phí vốn trong năm 2019 đến từ việc ngân hàng đã gia tăng số dư giấy tờ có giá 57% lên 2,7 tỉ USD nhằm hỗ trợ cho vốn huy động trong dài hạn cũng như duy trì tỉ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu. 

Ngoài ra, mức giảm 44 điểm cơ bản trong tỉ lệ CASA (cộng tiền gửi có kì hạn bằng USD) càng làm cho câu chuyện chi phí huy động trở nên khó khăn.

Bên cạnh đó, VCSC cho rằng diễn biến thu nhập phí thuần và lãi từ thu hồi nợ tích cực hỗ trợ cho thu nhập ngoài lãi của BIDV.

Cụ thể, thu nhập phí ròng bao gồm lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối tăng mạnh 25,9% đạt 5,8 nghìn tỉ đồng và đóng góp 47,5% cho thu nhập ngoài lãi. Thu nhập từ thu hồi nợ tăng 43% lên 5,5 nghìn tỉ đồng và đóng góp 44,8% cho thu nhập ngoài lãi.