Quĩ hưu trí lớn nhất thế giới lỗ 165 tỉ USD trong ba tháng COVID-19 tung hoành

GPIF thông báo quĩ này mất đến 11% trong quí I/2020, tương đương khoản lỗ 17.700 tỉ yen (164,7 tỉ USD). Theo dữ liệu quá khứ tính đến tháng 4/2008, đây là cú vấp ngã đau đớn nhất của GPIF, kéo tổng giá trị tài sản của quĩ xuống còn 150.630 tỉ yên (1.401 tỉ USD).

Cổ phiếu nước ngoài là khoản đầu tư lỗ nặng nhất, khiến quĩ này mất 10.200 tỉ yên (94,9 tỉ USD), theo sau là khoản lỗ 7.400 tỉ yen (68,8 tỉ USD) của cổ phiếu nội địa.

Theo Bloomberg, kết quả đáng thất vọng trên được công bố chỉ vài tháng sau khi quĩ GPIF cải tổ các quản lí cấp cao và thay đổi chiến lược phân bổ tài sản nhằm tập trung hơn vào trái phiếu nước ngoài.

Khoản lỗ kỉ lục của GPIF có thể sẽ thu hút sự chú ý chính trị do an sinh xã hội là mối quan tâm lớn của hàng chục triệu người về hưu tại Nhật Bản.

Ông Masataka Miyazono, Chủ tịch quĩ GPIF nói: "Sự sụt giảm của cổ phiếu Nhật Bản và nước ngoài đã dẫn đến tỉ suất sinh lời âm trong năm tài chính này. Thị trường cổ phiếu trong và ngoài nước đã đi lên mạnh mẽ trong năm 2019 bất chấp áp lực từ thương chiến Mỹ-Trung. Đại dịch COVID-19 khiến nhà đầu tư trở nên sợ hãi rủi ro".

Trái phiếu nước ngoài là nhóm tài sản lớn duy nhất mang về tỉ suất sinh lời dương trong quí I/2020. Trái phiếu nước ngoài lãi 0,5%, trong khi đó trái phiếu và cổ phiếu Nhật Bản, cổ phiếu nước ngoài lần lượt lỗ 0,5%; 18% và 22%.

Ông Naoki Fujiwara, nhà quản lí quĩ trưởng tại Shinkin Asset Management cho biết khoản lỗ của quĩ GPIF đã được dự kiến từ trước. Giá cổ phiếu đã phục hồi kể từ tháng 3, nên quĩ hưu trí này có thể sẽ thu hồi được các khoản lỗ trong giai đoạn tháng 4 - tháng 6.

Quĩ GPIF giờ sẽ phải tìm được đường đi đúng đắn trong thị trường chứng khoán đầy biến động, bị giằng xé giữa đại dịch COVID-19 và những hứa hẹn về các biện pháp kích thích kinh tế. Sự sợ hãi về làn sóng lây nhiễm thứ hai đang cản trở sự phục hồi của thị trường cổ phiếu toàn cầu.

Chủ tịch Miyazono nói với các phóng viên tại Tokyo rằng quĩ GPIF hiện không hề phải vội vã mua cổ phiếu nước ngoài. Ông cũng cho biết quĩ GPIF có thời hạn đầu tư lâu dài hơn nhiều khoảng thời gian 10 – 20 năm và nói thêm rằng khoản lỗ kỉ lục sẽ không có tác động đến việc chi trả lương hưu.

Trong quí I/2020, chỉ số thị trường toàn thế giới MSCI giảm 22%, cú lao dốc mạnh nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 12 năm trước. Cùng kì, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm 125 điểm cơ bản, lao dốc xuống gần mức thấp nhất trong lịch sử. 

Từ tháng 4, quĩ GPIF đã điều chỉnh danh mục đầu tư, đặt mục tiêu tỉ trọng 25% cho cả 4 nhóm tài sản chính là cổ phiếu nước ngoài, cổ phiếu trong nước, trái phiếu nước ngoài và trái phiếu trong nước.