PV Drilling có thể phải trích lập dự phòng nợ khó đòi 420 tỉ đồng nếu không thu hồi được

Theo báo cáo phân tích của CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC) về Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PV Drilling - Mã: PVD), tuy lạc quan về triển vọng năm 2019 hơn so với 3 năm qua nhưng ban lãnh đạo công ty vẫn đề ra mục tiêu thận trọng với doanh thu giảm 31% xuống 129 triệu USD.

PV Drilling cũng đặt mục tiêu không còn lỗ vì giả định sẽ không thu hồi được nợ xấu nhưng tăng cường dự phòng cho các khoản phải thu quá hạn của Tổng Công ty Thăm dò Khai thác Dầu khí Việt Nam (PVEP). Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng mục tiêu nói trên là trường hợp xấu nhất.

Ông Phạm Tiến Dũng, Chủ tịch HĐQT PV Drilling cho biết, trong năm 2018 vừa qua, công ty đã thu về gần 50% khoản nợ xấu, giúp công ty hoàn nhập khoản tiền dự phòng là 121 tỉ đồng.

Trong thời gian tới, PV Drilling có thể sẽ phải nhờ sự can thiệp của cơ quan chức năng vì nếu không thu hồi thì tới cuối năm 2019, PV Drilling sẽ phải trích lập dự phòng toàn bộ khoản nợ khó đòi 420 tỷ đồng còn lại.

Trong quý I/2019, PV Drilling đạt 39,3 triệu USD doanh thu (giảm 19,4% so với cùng kỳ năm ngoái) và lỗ 4,3 triệu USD. Nguyên nhân là dự phòng 2,1 triệu USD cho nợ xấu của PVEP và giàn khoan tự nâng PV Drilling II không hoạt động 60 ngày khi chờ đợi để hoạt động tại Malaysia.

Ông Dũng cho biết, trong 198 tỉ đồng lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông của PV Drilling thì không chỉ có lợi nhuận từ hoàn nhập, mà còn có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, do khối lượng công việc chưa nhiều và đơn giá cũng còn thấp nên lợi nhuận chưa cao. Sang đến quý II, quý III/2019, cổ đông sẽ thấy các hoạt động rất ổn định, lợi nhuận sẽ được cải thiện.

Về kế hoạch, năm 2019, PV Drilling đặt kế hoạch doanh thu 3.850 tỉ đồng và tiếp tục không bị lỗ trong năm 2019.

Ông Nguyễn Xuân Cường, Tổng giám đốc PV Drilling cho biết, theo tình hình hợp đồng hiện tại, dự kiến doanh thu năm 2019 sẽ trên 4.000 tỉ đồng và kỳ vọng sẽ vượt kế hoạch.

Bên cạnh đó, cổ đông PV Drilling đã thông qua tờ trình về việc việc tiếp tục phương án chia cổ tức 2017 tỷ lệ 10% bằng cổ phiếu. Dự kiến, thời gian thực hiện là quý III và IV/2019. Đồng thời, công ty không chia cổ tức 2018.