Phù thủy thị trường: Tự tin là phép đo khả năng thành công của nhà đầu tư

Paul Tudor Jones là nhà sáng lập Tudor Investment Corporation, một trong những quỹ đầu cơ hàng đầu thế giới. Ông trở nên nổi tiếng với việc kiếm được 100 triệu USD từ bán khống cổ phiếu ngay trước khi thị trường sụp đổ năm 1987.

Khi được hỏi liệu ông có để tiền túi vào các quỹ do mình sở hữu không, Jones trả lời: "85% giá trị ròng của tôi được để vào các quỹ mà tôi vận hành".

Vì sao Jones lại để nhiều tiền vào chúng đến vậy? Ông lý giải: "Tôi cho rằng đó là nơi an toàn nhất trên thế giới để giữ tiền".

Paul Tudor Jones là một chuyên gia giao dịch hợp đồng tương lai. Theo quan điểm của Jones, để gần hết tài sản ròng vào các quỹ mua bán hợp đồng tương lai của chính ông là khoản đầu tư an toàn nhất. Điều này thể hiện ông có sự tự tin rất lớn vào khả năng quản lý tiền bạc của bản thân.

Nhưng Jones thậm chí còn chưa "ngông" bằng Monroe Trout, một nhà đầu tư hợp đồng tương lai tài ba khác. Trước khi nghỉ hưu, Trout từng đạt tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm lên đến 67% trong giai đoạn hơn 5 năm. Trout cho biết ông để 95% tiền bạc vào quỹ đầu tư của mình.

Một số nhà đầu tư tự tin đến mức bỏ hơn 100% tài sản ròng để theo đuổi chiến lược đầu tư của mình. Ví dụ, trong giai đoạn đầu sự nghiệp, Gil Blake đã 4 lần đem nhà của mình đi cầm cố thứ cấp trong vòng ba năm để có thể tăng cường vị thế. (Cầm cố thứ cấp là dùng một căn nhà làm tài sản bảo đảm cho hai khoản vay. Ngân hàng chấp nhận cho Gil Blake vay vì lúc đó giá nhà đang tăng nhanh).

Blake không hề giấu giếm việc vay tiền để chơi chứng khoán. Ông giải thích: "Khả năng thắng lúc đó của tôi rất cao. Dĩ nhiên tôi phải làm ngược với lẽ thường. Nếu bạn bảo ai đó là bạn đang đem nhà đi cầm cố thứ cấp để chơi chứng khoán, hầu hết mọi người sẽ phản đối".

Trong trường hợp của Blake, sự liều lĩnh đã mang lại kết quả tốt đẹp. 12 năm sau khi bắt đầu giao dịch, trung bình tỷ suất lợi nhuận hàng năm của ông là 45%. Ngay cả trong giai đoạn tồi tệ nhất, ông không có tháng nào bị lỗ.

Hầu hết mọi người sẽ coi việc đổ phần lớn tài sản ròng vào quỹ hay tài khoản chứng khoán cá nhân như những nhà đầu tư trên là hành vi đầy rủi ro. Nhưng người trong cuộc thì không nghĩ như vậy. Ngược lại, họ dám bỏ phần lớn tiền vào chiến lược đầu tư vì tin rằng đó là khoản đầu tư an toàn. Cách nhìn này thể hiện sự tự tin lớn vào năng lực và cách tiếp cận của bản thân.

Thước đo thành công

Tác giả Jack D. Schwager đã phỏng vấn hàng chục nhà đầu tư giỏi giang để viết quyển sách The Little Book of Market Wizards: Lessons from the greatest Traders (Các phù thủy thị trường: Bài học từ những nhà giao dịch tài ba nhất). Điều ông rút ra được là tự tin là một trong những phẩm chất thường thấy nhất của những nhà đầu tư thành công.

Kết quả quan sát trên làm dấy lên câu hỏi quan trọng: Liệu những nhà đầu tư tầm cỡ Paul Tudor Jones, Monroe Trout và Gil Blake thành công nhờ tự tin hay họ tự tin vì thành công?

Tuy không thể đưa ra câu trả lời lời dứt khoát, nhưng ông Schwager tin rằng cả hai chiều hướng nhân-quả đều đúng. Dĩ nhiên thành công trong đầu tư dẫn tới tự tin, nhưng ông cũng cho rằng chính sự tự tin đã dẫn đến thành công.

Một trong những cách đánh giá liệu bạn sẽ thành công trong nghiệp đầu tư là chính bạn có tin chắc mình sẽ làm nên chuyện hay không. Chỉ mình bạn mới quyết định được mức độ tự tin cần thiết.

Làm thế nào bạn biết khi nào mình đủ tự tin để thành công với tư cách là nhà đầu tư? Bạn sẽ tự biết. Nếu không chắc chắn thì bạn vẫn chưa đủ tự tin, và cần hành động thận trọng trong việc mạo hiểm vốn. Một dấu hiệu chắc chắn cho thấy bạn thiếu tự tin là tìm kiếm lời khuyên từ người khác.