Cổ phiếu tâm điểm 1/11: BID, FIR, DRC
FIR - Xuất hiện tín hiệu mua
CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)
Phân tích:
Chỉ số danh mục đầu tư của Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YS30) đóng cửa giảm 0,9% với khối lượng giao dịch thấp dưới mức trung bình 20 phiên.
Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho thấy đồ thị giá có thể sẽ còn biến động quanh đường trung bình 20 phiên trong vài phiên tới, đặc biệt rủi ro ngắn hạn có chiều hướng giảm và lực cầu có dấu hiệu gia tăng cho nên đồ thị giá vẫn được kỳ vọng đang trong giai đoạn hồi phục. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức giảm.
Theo đồ thị tuần, chỉ số YS30 đóng cửa giảm 3% so với tuần giao dịch trước và đồ thị tuần có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy trung hạn. Đồng thời, khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy cầu giá thấp đã cải thiện hơn khi đồ thị giá đang rơi vào vùng quá bán trung hạn.
Hệ thống chỉ báo xu hướng của Chứng khoán Yuanta Việt Nam xuất hiện tín hiệu mua cổ phiếu FIR cho nên các nhà đầu tư có thể xem xét mua với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng khi xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 nâng lên mức tăng.
Đồ thị kỹ thuật cổ phiếu FIR. (Nguồn: TradingView).
BID - Tỷ lệ LLR cao là động lực cho lợi nhuận quý IV
(Ảnh: Thu Thảo).
CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)
Phân tích:
Tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay LLR cao giúp BID có thể giảm dự phòng và thúc đẩy lợi nhuận quý III/2022. Chứng khoán Yuanta Việt Nam kỳ vọng việc giảm dự phòng vẫn tiếp tục là động lực cho lợi nhuận của BID vào quý IV/2022.
Mặc dù tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ (NPL) tăng và tỷ lệ LLR giảm, cả 2 tỷ lệ này đều đang ở mức hợp lý vào cuối quý III/2022. Tuy nhiên, nợ có khả năng mất vốn (nợ xấu loại 5) đã tăng đến 88% so với đầu năm.
Chi phí vốn không phải là một lợi thế của BID nếu so với các ngân hàng khác (như là VCB, MBB, TCB). Vì thế, nhóm phân tích của Chứng khoán Yuanta Việt Nam kỳ vọng biên lãi ròng của BID vẫn sẽ gặp khó trong quý IV/2022.
Cổ phiếu BID đang giao dịch tương ứng với P/B 2022E là 1,8x, so với trung vị ngành là 1,0x mặc dù ROE 2022 là 15%, thấp hơn so với trung vị ngành là 20%.
DRC - Kỳ vọng lợi nhuận 2022 vượt chỉ tiêu kế hoạch
CTCP Chứng khoán FPT (FPTS)
Phân tích:
Trong 9 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần và lợi nhuận gộp của DRC đạt lần lượt 3.780 tỷ đồng, tăng 24,6% so với cùng kỳ năm trước và 630 tỷ đồng, tăng 21,7% nhờ sản lượng xuất khẩu lốp radial tăng 3%; DRC đã tăng giá bán kể từ tháng 3/2021 khi chi phí đầu vào và logistics tăng cao, giá bán lốp ô tô trung bình trong 9 tháng đầu năm 2022 đã khoảng 7% - 12%.
Năm 2022, FPTS ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của DRC sẽ đạt lần lượt khoảng 5.004 tỷ đồng (98,7% kế hoạch của DRC) và 449 tỷ đồng (127% kế hoạch của DRC).
FPTS cho rằng DRC có thể vượt kế hoạch lợi nhuận nhờ (1) ngành vận tải trong nước kỳ vọng sẽ phục hồi khi giá xăng giảm dần; (2) giá cao su tự nhiên, cao su tổng hợp đã dần hạ nhiệt kể từ giữa năm 2022 và (3) kỳ vọng giá bán sẽ giữ ở mức cao cho đến cuối năm 2022.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
