Berkshire sắp khép lại một năm thành công rực rỡ bất chấp những nước đi bất ngờ của Warren Buffett

Nhà hiền triết xứ Omaha" thực hiện một loạt động thái lớn trong năm nay, bao gồm việc tạm dừng chương trình mua cổ phiếu quỹ của Berkshire Hathaway và chỉ đạo tập đoàn bán đi lượng lớn các cổ phiếu hàng đầu trong danh mục.

Dẫu vậy, Berkshire vẫn có một năm thành công rực rỡ với giá cổ phiếu vượt mốc 700.000 USD và tỷ suất sinh lời đạt 27%, cao hơn S&P 500. Nếu xu hướng này tiếp diễn tới cuối tháng 12, 2024 sẽ là năm thành công nhất của Berkshire kể từ năm 2021 và là năm thứ 9 liên tiếp tập đoàn đạt tỷ suất sinh lời dương.  

Hai động thái lớn

Khi giá cổ phiếu Berkshire tăng đáng kể, Buffett quyết định tạm ngừng hoạt động mua cổ phiếu quỹ, bắt đầu từ quý III. Trong hai quý đầu năm, Buffett lần lượt mua lại 2 tỷ và 345 triệu USD cổ phiếu Berkshire. Quy tắc của Berkshire là họ sẽ chỉ mua cổ phiếu quỹ khi Buffett tin rằng giá mua lại thấp hơn giá trị nội tại của tập đoàn.

Trong khi đó, Buffett bắt đầu cắt giảm cổ phần trong Apple vào tháng 4/2023 và đẩy mạnh “xả hàng” vào quý II/2024 - khi ông bất ngờ thanh lý một nửa số cổ phiếu Apple trong danh mục. Berkshire giờ sở hữu 300 triệu cổ phiếu Apple. Con số này chỉ bằng 33% lượng cổ phiếu Apple mà Berkshire nắm giữ vào cuối quý III năm ngoái.

Giới đầu tư cũng bất ngờ khi Buffett thu hẹp khoản đầu tư trong ngân hàng mà ông đã gắn bó lâu năm là Bank of America. Do tỷ lệ sở hữu của Berkshire đối với Bank of America đã xuống dưới 10%, tập đoàn không còn cần phải thông báo các động thái với cổ phiếu này tức thời như trước đây.

Tuy nhiên, cả Apple và Bank of America đều diễn biến tích cực trong năm 2024, lần lượt tăng 28% và 35%. Cổ phiếu ngành ngân hàng nhận được cú hích dựa trên kỳ vọng chính quyền tiếp theo của ông Donald Trump sẽ giảm bớt các quy định quản lý.

Apple và Bank of America không phải những cổ phiếu duy nhất Berkshire bán ra trong năm nay. Theo tính toán của CNBC, tổng cộng Berkshire đã xả 133 tỷ USD cổ phiếu trong ba quý đầu năm 2024.

300 tỷ USD tiền mặt

Khối tiền mặt khổng lồ của Berkshire lần đầu vượt ngưỡng 300 tỷ USD trong quý III năm nay nhờ việc bán mạnh cổ phiếu. Mặt khác, Buffett không thực hiện được thương vụ mua lại lớn nào khi giá cổ phiếu tiếp tục đi lên.

Một thương vụ nhỏ Berkshire tiến hành trong năm nay là mua nốt 8% cổ phần trong Berkshire Hathaway Energy bằng 2,37 tỷ USD tiền mặt và 600 triệu USD trái phiếu.

Một số nhà quan sát nhận định Buffett đang chờ đợi những cơ hội tốt hơn khi giá tài sản tài chính lao dốc lúc nền kinh tế sa sút, đồng thời củng cố lượng tiền mặt trong tay để tạo ra vị thế vững chắc cho người kế nhiệm là Greg Abel.

Ông Kevin Heal, nhà phân tích của Argus, viết trong một lưu ý: “Chúng tôi tin rằng ít nhất một phần trong núi tiền mặt 325 tỷ USD của Berkshire sẽ được dùng để mua món hời trong một kịch bản ‘tai họa’, giống như những gì họ đã làm trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Điều này cũng sẽ tạo ra cơ hội để những người kế nhiệm Buffett tạo ra dấu ấn của riêng mình khi được chính thức trao lại quyền điều hành”.

Những cổ phiếu mới

Berkshire có mua một số cổ phiếu mới trong năm 2024, nhiều khả năng là dưới sự chỉ đạo của hai “phó tướng” Ted Weschler và Todd Combs.

Gần đây nhất, tập đoàn tiết lộ khoản đầu tư 500 triệu USD vào Domino’s Pizza và một vị thế nhỏ trong nhà phân phối thiết bị bể bơi Pool vào quý III. Berkshire cũng nâng cổ phần trong công ty phát thanh vệ tinh SirusXM lên trên 30%.